Guía Fiscal de Préstamos P2P para Inversores Franceses 2026
Avertissement / Aviso: No es asesoramiento fiscal. Consulte a un experto contable.
Esta guía tiene únicamente fines educativos. Las normas fiscales francesas cambian con frecuencia y las situaciones individuales varían. Consulte siempre a un
expert-comptable(contable colegiado) oconseiller fiscalcualificado antes de presentar su declaración de la renta.
TL;DR
Si usted es residente fiscal francés y obtiene intereses de plataformas P2P (Maclear, Mintos, PeerBerry, EstateGuru, etc.), esto es lo que necesita saber para la campaña fiscal de 2026:
- Los intereses P2P =
revenus de capitaux mobiliers(rentas del capital mobiliario), no rentas profesionales. - Tipo por defecto: Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU) 30 % = 12,8 % impuesto sobre la renta + 17,2 % cotizaciones sociales (
prélèvements sociaux). También llamadoflat tax. - Alternativa:
barème progressif(escala progresiva) — opción que puede elegir al presentar la declaración. Solo merece la pena si su tipo marginal del impuesto sobre la renta está por debajo del 12,8 % (normalmente hogares de rentas bajas). - Formularios obligatorios: 2042 (declaración principal) + 2042-C (rentas adicionales, incluidos intereses de fuente extranjera) + 3916 (declaración de cuentas en el extranjero, incluidas las cuentas en plataformas P2P mantenidas fuera de Francia).
- No declarar una cuenta P2P en el extranjero = multa de 1.500 € por cuenta y año(10.000 € si se mantiene en una jurisdicción no cooperativa).
- Las pérdidas por impago en préstamos P2P tienen una deducibilidad limitada en Francia — mucho menos favorable que las pérdidas en dividendos o bonos cotizados.
- Las plataformas reguladas en Francia deben tener la autorización ECSP (European Crowdfunding Service Provider) de la AMF o, para productos heredados, el estatus PSAN/CIP/IFP.
Aviso legal / Avertissement: No es asesoramiento fiscal. Consulte a un experto contable. Este artículo no constituye asesoramiento fiscal, jurídico ni financiero. Las normas aquí resumidas reflejan nuestra interpretación del derecho fiscal francés a principios de 2026 y pueden estar incompletas o desactualizadas. Verifique todas las cifras en
impots.gouv.fry con su contable antes de presentar la declaración.
Selección del Editor — Maclear (Suiza)
Entre las 19 plataformas P2P de la UE y Suiza que seguimos en CrowdIndex, Maclear (#1) es nuestra principal recomendación para inversores franceses en 2026. Supervisada por un SRO suizo (VQF), proyectos de economía real para pymes e inmobiliarios en toda Europa, y una clara información anual de intereses que facilita la declaración fiscal francesa. Interfaz en francés, inversiones denominadas en EUR y un historial de recuperación publicado. No es una licencia bancaria, no es un sistema de compensación al inversor — consulte la ficha de plataforma completa para los riesgos.
Véase también: Clasificación CrowdIndex 2026 · Mintos #2 · PeerBerry #3
PFU Flat Tax vs Barème Progressif
Desde 2018, Francia aplica un tipo único unificado — el Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU), a menudo llamado flat tax — a la mayoría de las rentas de inversión, incluidos los intereses de préstamos P2P.
Cómo se desglosa el PFU
El PFU del 30 % no es un único impuesto; son dos capas superpuestas:
| Componente | Tipo | Qué es |
|---|---|---|
Impôt sur le revenu (impuesto sobre la renta) | 12,8 % | Parte forfaitaria (fija) |
Prélèvements sociaux (cotizaciones sociales) | 17,2 % | CSG, CRDS, contribución de solidaridad combinadas |
| PFU total | 30,0 % | Aplicado sobre los intereses P2P brutos recibidos |
Por tanto, si obtuvo 1.000 € de intereses de Maclear, Mintos y PeerBerry combinados en 2025, debe 300 € en impuestos bajo PFU — 128 € de impuesto sobre la renta y 172 € de cotizaciones sociales.
Cuándo elegir barème progressif en su lugar
Puede optar por tributar conforme a la escala progresiva del impuesto sobre la renta (barème progressif) en lugar del PFU. Esta opción es global — se aplica a todas sus rentas de inversión del año, no solo a las P2P. La elige marcando la casilla 2OPdel formulario 2042.
Los tramos de la escala progresiva para 2026 (año fiscal 2025) son aproximadamente:
- 0 % hasta ~11.294 €
- 11 % de ~11.294 € a ~28.797 €
- 30 % de ~28.797 € a ~82.341 €
- 41 % de ~82.341 € a ~177.106 €
- 45 % por encima de ~177.106 €
El 17,2 % de cotizaciones sociales sigue aplicándose por encima cuando elige el barème — no son opcionales.
¿Qué opción es mejor?
- Tipo marginal del IRPF ≥ 30 %: el PFU es siempre mejor o igual. Mantenga el flat tax (por defecto).
- Tipo marginal del 11 %: PFU 12,8 % de parte de renta frente al 11 % bajo el barème — el barème le ahorra 1,8 puntos porcentuales en la parte de renta (sigue pagando el 17,2 % social). Posiblemente merezca la opción.
- Tipo marginal del 0 %: PFU 12,8 % frente al 0 % bajo el barème — el barème puede ahorrarle todo el 12,8 % de la parte de renta. Merece la pena para hogares de rentas bajas.
- Cartera mixta: recuerde que la opción se aplica a todas sus rentas de inversión (dividendos, intereses de bonos, etc.) — modele ambos escenarios con su contable.
Opción práctica por defecto para la mayoría de inversores P2P franceses: deje el PFU del 30 % en vigor.
Declaración de la Renta — Formularios 2042 y 2042-C
Las plataformas P2P que operan fuera de Francia (que son la mayoría — Maclear es suiza, Mintos es letona, PeerBerry y Crowdpear son lituanas, etc.) no transmiten automáticamente sus datos de intereses a la Hacienda francesa a través de la declaración precumplimentada. Debe declararlos usted mismo.
Formulario 2042 — declaración principal
Su declaración principal del impuesto sobre la renta. Los intereses P2P en sí no tienen una línea dedicada en el 2042 — van en el formulario complementario, 2042-C.
Lo que hace en el 2042:
- Confirmar su información personal y del hogar.
- Marcar la casilla 2OPsi quiere optar por la escala progresiva en lugar del PFU.
Formulario 2042-C — rentas adicionales
Este es el formulario “complemento” donde van las rentas de inversión de fuente extranjera. Casillas clave para inversores P2P:
- Línea 2TR —
Intérêts et autres produits de placement à revenu fixe(intereses y otros productos de inversión de renta fija). Aquí es donde normalmente se declaran los intereses P2P. - Línea 2CG —
Revenus déjà soumis aux prélèvements sociaux— solo si las cotizaciones sociales ya se retuvieron en origen (raro para plataformas P2P extranjeras). - Línea 8TK —
Crédit d'impôtsi hay un crédito por convenio fiscal (solo relevante para plataformas en jurisdicciones con retención fiscal francesa, lo que es inusual para las plataformas P2P de la UE que cubrimos).
Flujo de trabajo práctico:
- A final de año (31 dic. 2025), descargue el extracto anual de intereses de cada plataforma P2P. Maclear, Mintos, PeerBerry y la mayoría de plataformas autorizadas ECSP ya proporcionan un PDF de
Tax Reporten francés o inglés. - Sume los intereses brutos recibidos (antes de cualquier comisión de plataforma o retención no francesa).
- Introduzca el total en la línea 2TR del formulario 2042-C.
- Conserve todos los extractos de plataforma durante al menos 3 años (plazo general de prescripción fiscal francés; hasta 10 años si hay sospecha de fraude).
Calendario
- Mediados de abril de 2026: se abre la declaración online.
- Fin de mayo / principios de junio de 2026: plazos de presentación (escalonados por
département). - Septiembre de 2026: el PFU se carga en su cuenta bancaria si debe (la mayoría de los inversores P2P).
Cuenta en el Extranjero — Obligación del Formulario 3916
Este es el formulario que la mayoría de inversores P2P franceses se saltan — y es el de mayor exposición a sanciones.
Qué cubre el 3916
El artículo 1649 A del Code général des impôts le exige declarar cada cuenta mantenida fuera de Francia: cuentas bancarias, cuentas de pago (p. ej., Wise, Revolut Lituania), cuentas de activos digitales y — crucialmente para nuestros lectores — cuentas de inversor mantenidas en plataformas extranjeras de préstamos P2P.
Si tiene una cuenta en:
- Maclear (Suiza)
- Mintos (Letonia)
- PeerBerry, Crowdpear, Profitus, InRento (Lituania)
- EstateGuru, Twino (Estonia)
- Capitalia (Letonia)
- cualquier otra plataforma P2P no francesa
…debe presentar el formulario 3916 (o 3916-bis para cuentas de activos digitales; el formulario unificado a veces se llama 3916/3916-bis) por cada cuenta de plataforma, cada año que la haya mantenido, incluso si no hubo actividad.
Información requerida
Para cada cuenta:
- Nombre y dirección de la plataforma
- Número de cuenta (su ID de inversor en la plataforma)
- Fecha de apertura
- Fecha de cierre (si procede)
- Si la cuenta se usa con fines profesionales o personales
Sanciones por no declarar
- 1.500 € por cuenta no declarada y año, base.
- 10.000 € por cuenta y año si la cuenta está mantenida en un estado o territorio que no ha firmado un convenio de asistencia administrativa con Francia (
État ou territoire non coopératif). La mayoría de plataformas UE/suizas están en jurisdicciones cooperativas, por lo que normalmente se aplica el estándar de 1.500 €. - Recargo del 80 % sobre las rentas no declaradas si se descubren durante una inspección, más intereses.
La sanción es por cuenta y por año, incluso si la cuenta tiene saldo cero. Cinco plataformas P2P mantenidas durante cuatro años no declaradas = 1.500 € × 5 × 4 = 30.000 € en posibles multas antes de cualquier recargo sobre rentas.
Consejo práctico
Presente el 3916 el primer año en que abra cada cuenta P2P, y siga presentándolo cada año posterior que la mantenga. El formulario está online y es gratuito; tarda unos 5 minutos por plataforma.
Regulación P2P Francesa — AMF, PSAN y la Transición ECSP
Entender el estatus regulatorio de su plataforma afecta a las protecciones del inversor, no directamente al tratamiento fiscal — pero los dos están vinculados porque el estatus regulatorio determina cómo funciona la información.
El antiguo régimen francés (anterior a noviembre de 2023)
Antes de que entrara en vigor la regulación ECSP de la UE, Francia tenía sus propios regímenes de crowdfunding supervisados por la AMF (Autorité des marchés financiers):
- CIP — Conseiller en Investissements Participatifs para el crowdfunding de capital y bonos.
- IFP — Intermédiaire en Financement Participatif para el crowdfunding de préstamos.
Algunas plataformas también tenían el estatus PSAN (Prestataire de Services sur Actifs Numériques) para la actividad relacionada con activos digitales. El PSAN no es el marco adecuado para los préstamos P2P tradicionales; cubre las criptomonedas.
La transición ECSP (noviembre de 2023)
Desde el 10 de noviembre de 2023, el Reglamento European Crowdfunding Service Providers de la UE (Reglamento 2020/1503) se aplica en toda la UE. Las plataformas CIP/IFP existentes tenían hasta esa fecha para obtener la autorización ECSP o cerrar sus operaciones en la UE.
Qué significa esto para los inversores franceses:
- Las plataformas con licencia ECSP pueden
pasaportarsus servicios por toda la UE — así una plataforma con licencia lituana (PeerBerry, Crowdpear, Profitus, InRento, Hive5) o letona (Mintos, Capitalia) o estonia (EstateGuru) puede atender legalmente a inversores franceses. - ECSP aporta información estandarizada al inversor: Key Investment Information Sheet (KIIS), test de entrada para inversores no sofisticados, periodo de reflexión de 4 días y límites de 1.000 € / 5 % del patrimonio neto para minoristas no sofisticados.
- ECSP no incluye un sistema de compensación al inversor. No hay equivalente al
Fonds de Garantie des Dépôts et de Résolution(FGDR) francés ni a la garantía de depósitos de 100.000 €. Si una plataforma quiebra, puede perder su capital invertido.
Maclear — un caso suizo
Maclear no es una plataforma ECSP porque opera desde Suiza, fuera de la UE. Está regulada por VQF, una Self-Regulatory Organization (SRO) suiza supervisada por FINMA. Es un régimen de supervisión AML/KYC — no una licencia bancaria, no un sistema de compensación al inversor. Lo divulgamos de forma transparente en la ficha de plataforma de Maclear; los inversores deben sopesarlo frente al historial de la plataforma y sus ventajas estructurales.
Comprobaciones prácticas antes de invertir
- Verifique la plataforma en el registro AMF GECO para el estatus ECSP/CIP/IFP (o el registro del regulador equivalente en la jurisdicción de origen de la plataforma).
- Busque el KIIS (Key Investment Information Sheet) antes de invertir en cualquier operación — obligatorio bajo ECSP.
- Compruebe si la plataforma publica estadísticas anuales de la cartera de préstamos y datos de impago/recuperación — esta es la mejor práctica regulatoria, no obligación legal.
Véase P2P-Regulation-Explained para el desglose completo.
Pérdidas por Impago — pertes capitales et intérêts traitement
Aquí es donde la fiscalidad francesa de los P2P se vuelve menos favorable. A diferencia de Alemania (donde los impagos de préstamos son deducibles hasta 20.000 €/año para inversores particulares) o Italia (donde el régimen de cedolare secca simplifica las cosas), el tratamiento francés de las pérdidas por impago en P2P es restrictivo.
La regla general
- Los intereses no pagados que nunca llegan a su cuenta simplemente no se declaran como ingresos — solo declara los intereses realmente recibidos. Por tanto, si un prestatario impaga antes de pagar intereses, no hay “pérdida” que deducir porque no hubo ingreso.
- La pérdida de capital sobre el principal (el dinero original que prestó que el prestatario nunca devolvió) no es deducible contra sus rentas de intereses bajo el PFU.
- Existe un régimen limitado bajo los
artículos 156 y 157del CGI parapertes en capitalen determinados préstamos a pymes — pero las condiciones son restrictivas y normalmente se aplican a préstamos directos documentados como tales, no a P2P intermediados por plataforma.
Implicación práctica
Si invirtió 10.000 € en una plataforma P2P y obtuvo 600 € en intereses pero perdió 500 € en capital por un préstamo impagado, sigue debiendo el PFU del 30 % sobre los 600 € completos = 180 €, aunque su rendimiento neto fuera solo de 100 €. Los 500 € de pérdida de capital son generalmente un coste hundido desde la perspectiva fiscal francesa.
Esto hace que la tasa de impago y el historial de recuperación sean desproporcionadamente importantes al elegir una plataforma favorable a inversores franceses. Las plataformas con suscripción sólida y recuperación activa (Maclear, Capitalia, InRento para inmobiliario buy-to-let) ofrecen mejores rentabilidades después de impuestos que las plataformas con altas tasas de impago, incluso al mismo tipo de interés titular.
Producto de la recuperación
Cuando un préstamo impagado se recupera parcialmente (garantía vendida, activos del prestatario embargados), el principal recuperado vuelve a su cuenta de inversor libre de impuestos (es devolución de capital, no ingreso). Cualquier interés adicional devengado durante la recuperación tributa como interés en el año en que se paga.
Recomendación firme: consulte a un expert-comptable si tiene pérdidas materiales por impagos P2P. Puede haber casos límite en los que se puedan caracterizar como pérdidas deducibles de tipo empresarial, pero esto requiere análisis profesional.
Recursos
Fuentes oficiales para marcar como favoritas:
- impots.gouv.fr — Hacienda francesa. Portal principal de presentación.
- impots.gouv.fr → particulier → déclarer mes revenus → comptes à l’étranger — ruta directa al 3916.
- service-public.fr/particuliers/vosdroits/F22384— visión general de la declaración de cuentas en el extranjero.
- bofip.impots.gouv.fr —
Bulletin officiel des Finances Publiques, la doctrina fiscal oficial. Busque “revenus de capitaux mobiliers” y “comptes à l’étranger”. - Registro AMF GECO (geco.amf-france.org) — verifique el estatus regulatorio de la plataforma.
- L’Ordre des Experts-Comptables (experts-comptables.fr) — encuentre un contable cualificado.
Documentos a conservar por cada ejercicio fiscal
- Extracto anual de intereses (
relevé annuel d'intérêtsoTax Report) de cada plataforma P2P. - Capturas de pantalla de su cuenta de plataforma mostrando los saldos a final de año.
- Copias de los formularios 2042, 2042-C y 3916 presentados.
- Registros de todos los depósitos y reintegros hacia/desde cada plataforma (ayuda a conciliar los intereses declarados).
FAQ
P1: ¿Tengo que declarar los intereses P2P si son menos de 100 €?
Sí. No hay un umbral de minimis para declarar rentas de inversión de fuente extranjera. Incluso 1 € de intereses de una plataforma P2P extranjera debe figurar en el formulario 2042-C, y la cuenta de la plataforma debe declararse en el formulario 3916 independientemente del saldo.
P2: Reinvierto todos mis intereses automáticamente — ¿sigo debiendo impuestos?
Sí. Bajo el derecho fiscal francés, los intereses tributan cuando se acreditan en su cuenta (droit acquis), independientemente de si los retira a su banco francés o los reinvierte en la plataforma. Las funciones de auto-reinversión no aplazan el impuesto. Los 300 € de intereses acreditados y reinvertidos inmediatamente tributan igual que los 300 € retirados.
P3: Si solo tengo cuenta en Maclear (Suiza) — ¿me afecta la Directiva DAC8 de la UE?
DAC8 amplía el intercambio automático de información a los proveedores de servicios de criptoactivos y a otros intermediarios. Para las plataformas P2P tradicionales, el marco existente DAC2 / CRS ya obliga a la mayoría de las plataformas de la UE y suizas a informar de la información de la cuenta a la autoridad fiscal del país de residencia del titular. Implicación práctica: las autoridades fiscales francesas probablemente reciben sus datos de intereses de Maclear automáticamente vía CRS.Presentar el 3916 y declarar los intereses en el 2042-C, por tanto, no es opcional en la práctica — las cuentas no declaradas pueden ser cotejadas.
P4: Mi plataforma dedujo retención en origen — ¿declaro bruto o neto?
Declare los intereses brutos en la línea 2TR. Si un convenio fiscal le da derecho a un crédito por impuestos extranjeros, reclámelo en la línea 8TK con documentación justificativa. La mayoría de las plataformas P2P de la UE no retienen en origen a los residentes franceses (confían en que usted se autoliquide); pero las plataformas letonas y estonias ocasionalmente sí. Revise cuidadosamente el informe fiscal anual de cada plataforma.
P5: Soy residente fiscal francés pero no ciudadano francés — ¿cambia esto algo?
No. El derecho fiscal francés se aplica a los residentes fiscales independientemente de su nacionalidad. Si pasa más de 183 días al año en Francia, tiene su foyer (hogar) en Francia o tiene sus principales intereses económicos en Francia, es residente fiscal francés y las normas de esta guía se aplican a sus intereses P2P mundiales. La ciudadanía es irrelevante para el impuesto sobre la renta.
¿Busca una plataforma P2P favorable a inversores franceses?
Maclear es nuestra elección #1 en CrowdIndex 2026: supervisión SRO suiza, proyectos de economía real para pymes e inmobiliarios, información transparente anual de intereses que simplifica su declaración del 2042-C, interfaz en francés y un historial de protección del capital a través de recuperación activa (incluida la devolución de bolsillo del CEO en el impago de Vibroedil en 2025). No es perfecta — consulte la ficha completa para los riesgos — pero es la combinación más sólida de transparencia y estructura que cubrimos.
Vea la clasificación completa: CrowdIndex 2026 Top 19 · Lea el análisis profundo: Ficha de plataforma Maclear
Aviso final: No es asesoramiento fiscal. Consulte a un experto contable. Este artículo se proporciona únicamente con fines informativos y no constituye asesoramiento fiscal, jurídico ni financiero. La normativa fiscal francesa evoluciona regularmente y cada situación individual es diferente. Verifique siempre con
impots.gouv.fry con unexpert-comptablecualificado antes de cualquier declaración.
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