Maclear vs depósitos bancarios suizos: dónde aparcar su dinero en 2026
Dos direcciones suizas, dos cifras radicalmente distintas. Una cuenta de ahorro en un gran banco suizo paga entre el 0.00% y el 0.05% en 2026, porque el Banco Nacional Suizo ha dejado su tipo de interés oficial en cero [source: SNB / schwiizerfranke July 2026 comparison]. Maclear, una plataforma de crowdlending constituida en Suiza, comunica rentabilidades reales para el inversor del 14.5% al 14.9% [source: Maclear-full §6].
Esa brecha no es un error de precios: es la distancia entre un depósito garantizado y una inversión en la que el capital está genuinamente en riesgo. Esta guía pone las dos opciones frente a frente - tipos, protección, liquidez, rentabilidad real tras la inflación - y termina con el reparto que nosotros mismos usaríamos. Es el complemento centrado en depósitos de nuestra guía de rentabilidades de Maclear y de nuestra guía del crowdlending suizo.
📊 Selección del editor de CrowdIndex: Maclear ocupa el puesto #1 de las 19 plataformas europeas que seguimos (puntuación CrowdIndex de 9.2/10): rentabilidades reales del 14.5% al 14.9%, aproximadamente €99.6 millones financiados, en torno al 0.15% de impagos, garantías más un fondo de provisión del 2%. Leer la ficha de la plataforma → | Visitar Maclear y reclamar el bono de bienvenida de €30 →
TL;DR
- Las cuentas de ahorro suizas pagan del 0.00% al 0.05% en los grandes bancos (UBS, Zürcher Kantonalbank, PostFinance), del 0.05% al 0.25% en la mayoría de los bancos cantonales y regionales, y del 0.30% al 1.00% solo en entidades más pequeñas con límites de retirada estrictos [source: schwiizerfranke / Alpian rate comparisons, July 2026].
- Con la inflación suiza en el 0.5% interanual en junio de 2026, una cuenta de ahorro en un gran banco pierde poder adquisitivo; incluso las mejores cuentas de bancos pequeños apenas empatan [source: Swiss Federal Statistical Office].
- Las rentabilidades reales de Maclear del 14.5-14.9% están en otro universo - pero también lo está el riesgo. Los depósitos bancarios cuentan con la protección de esisuisse hasta CHF 100,000 por cliente y banco; Maclear no tiene ningún sistema de compensación [source: esisuisse.ch; Maclear-full §3].
- La liquidez difiere en la misma medida: una cuenta de ahorro está disponible a diario, mientras que los préstamos bullet de Maclear bloquean el principal durante 12-16 meses, y la salida por el mercado secundario cuesta una comisión del 2.5% para el vendedor [source: Maclear-full §5].
- Maclear está constituida en Suiza pero no es un banco suizo: su supervisión es una membresía en una SRO con alcance limitado al blanqueo de capitales (PolyReg), los depósitos de los clientes llegan a un socio bancario finlandés y solo alrededor del 4% de sus inversores son suizos [source: Maclear-full §3, §5, §7].
- Nuestro veredicto: no es una disyuntiva. Mantenga su fondo de emergencia en un banco, acepte el tipo casi nulo como el precio de la seguridad y trate a Maclear como la capa de riesgo por encima - dimensionada de modo que un mal resultado le doliera, no le hundiera.
1. Lo que los bancos suizos pagan realmente en 2026
Suiza ha vuelto al límite inferior cero. El Banco Nacional Suizo (SNB) ha mantenido su tipo de interés oficial en el 0% hasta mediados de 2026, y los economistas de los bancos esperan en general que no haya cambios al menos hasta final de año [source: SNB; Swiss Life market commentary, 2026]. Suiza ya ha pasado por esto - pasó de 2015 a 2022 con tipos oficiales negativos - y el mercado de depósitos ha reaccionado de la misma manera: pagando a los ahorradores casi nada.
Las comparativas de tipos de julio de 2026 le ponen cifras concretas [source: schwiizerfranke.com savings comparison, July 2026; Alpian rate overview, 2026]:
| Dónde ahorra usted (CHF) | Tipo de ahorro típico | Notas |
|---|---|---|
| Grandes bancos (UBS, Zürcher Kantonalbank, PostFinance) | 0.00% - 0.05% | Prácticamente cero |
| Bancos cantonales y regionales (Raiffeisen, Basler KB y similares) | 0.05% - 0.25% | Algo mejor, todavía por debajo de la inflación |
| Entidades más pequeñas | 0.30% - 1.00% | Normalmente con límites de retirada estrictos o plazos de preaviso |
Tres apuntes prácticos. Primero, los mejores tipos vienen con condiciones: límites de retirada, plazos de preaviso o topes de saldo. Segundo, muchos bancos suizos cobran comisiones de cuenta mensuales que pueden superar los propios intereses en saldos modestos. Tercero, los intereses por encima de una exención anual de CHF 200 soportan el impuesto anticipado del 35%, recuperable a través de la declaración de la renta de un residente.
Lo que compra el depósito no es rentabilidad sino certeza - y la sección 3 muestra hasta qué punto esa certeza es institucionalmente real.
2. Lo que paga Maclear
Maclear es una plataforma de crowdlending peer-to-business (P2B) constituida en Suiza: los inversores financian préstamos a pequeñas y medianas empresas y ganan los intereses del prestatario. El titular anunciado es “hasta el 14.9%”, los proyectos individuales se han movido aproximadamente entre el 13.5% y el 15.8%, y la cifra que usamos para planificar es la banda real del 14.5% al 14.9% - lo que los inversores han cobrado efectivamente, según datos de rendimiento a nivel de préstamo [source: Maclear-full §5, §6].
En dinero: €1,000 en un proyecto típico de Maclear al 14.5% pagan alrededor de €12 de intereses al mes, con el principal devuelto al vencimiento, porque la mayoría de los préstamos son préstamos bullet de 12 a 16 meses [source: Maclear-full §5]. El importe mínimo es de €50, los inversores no pagan ninguna comisión por depósitos, inversiones ni retiradas, y la función AutoInvest está disponible desde julio de 2025 [source: Maclear-full §5].
La escala de la plataforma, a abril de 2026: aproximadamente €99.6 millones financiados desde el lanzamiento, unos 35,000 inversores, €8.1 millones de intereses pagados y un historial de impagos de un solo préstamo - Vibroedil, una pyme italiana con €150,000 pendientes, en torno al 0.15% del volumen financiado [source: Maclear-full §6]. Cómo se gestionó ese impago importa; la sección 3 vuelve sobre ello.
¿Por qué puede Maclear pagar aproximadamente 300 veces lo que UBS paga por el ahorro? Porque no vende lo mismo. Un depósito es un derecho frente a un banco supervisado respaldado por un sistema legal de protección; una inversión en Maclear es riesgo de crédito sobre una empresa concreta, organizado por una plataforma con supervisión ligera. El 14.5-14.9% es una prima de riesgo - y poner precio a ese riesgo es la siguiente sección.
3. Qué hay detrás de cada cifra: la protección
Esta sección decide la comparación, así que seremos precisos.
Detrás de un depósito bancario suizo. Los bancos suizos están sujetos a la supervisión prudencial de la FINMA, el regulador financiero nacional. Si un banco quiebra, los depósitos están protegidos por esisuisse hasta CHF 100,000 por cliente y banco. El sistema lo financian los propios bancos, que conjuntamente están preparados con hasta CHF 7.9 mil millones - el 1.6% de todos los depósitos protegidos - y cada banco debe además mantener activos en Suiza por valor del 125% de sus depósitos de clientes protegidos [source: esisuisse.ch]. La protección de depósitos en Suiza no es una frase de marketing; es un sistema codificado y prefinanciado que tiene detrás a todo el sector bancario.
Detrás de una inversión en Maclear. Maclear AG no es un banco y no tiene licencia bancaria. Su supervisión consiste en la membresía en PolyReg, una organización de autorregulación (SRO) reconocida por la FINMA en virtud del artículo 24 de la Ley contra el Blanqueo de Capitales. Ese régimen cubre las comprobaciones de identidad y el cumplimiento en materia de prevención del blanqueo de capitales - y nada más. No hay sistema de compensación al inversor, ni supervisión prudencial de las finanzas de la plataforma, ni licencia ECSP de la UE, ni marco MiFID II [source: Maclear-full §3]. Los depósitos de los clientes llegan por transferencia SEPA a un socio bancario finlandés, no a un banco suizo [source: Maclear-full §7]. Si un prestatario quiebra, su protección son las garantías del préstamo más un fondo de provisión financiado con el 2% de las comisiones de Maclear [source: Maclear-full §5].
¿Qué tal ha funcionado esa protección? Honestamente: no se ha puesto a prueba. En el único impago de la plataforma - Vibroedil, julio de 2025, comunicado en octubre de 2025 - los inversores fueron reembolsados íntegramente, pero con los fondos personales de los fundadores y no mediante el proceso de garantías documentado [source: Maclear-full §18]. Una fuerte señal de responsabilidad y, al mismo tiempo, la prueba de que el mecanismo formal de recuperación sigue sin ejercerse. Tres hechos más pertenecen a este apartado: la CNMV de España incluyó a Maclear entre las entidades no autorizadas para ofrecer financiación participativa en España en mayo de 2026 (un aviso de entidad no registrada, no una constatación de fraude); el informe anual de 2023 llegó con 14 meses de retraso y sin auditar, mostrando una pérdida de CHF 118,379; y el informe de 2024 seguía sin publicarse a mediados de 2026 [source: Maclear-full §7, §18]. Nuestro repaso completo de los riesgos está en nuestro análisis de seguridad de Maclear.
Una corrección de encuadre más, porque la etiqueta “suiza” hace un gran trabajo en el marketing de Maclear: su base de inversores es aproximadamente un 29% española, un 25% francesa y un 19% portuguesa - y solo en torno a un 4% suiza [source: Maclear-full §5]. La constitución en Suiza no equivale a una supervisión de nivel bancario suizo, y un inversor cuidadoso sostiene ambos hechos a la vez.
4. Liquidez: acceso diario frente a un bloqueo de 12-16 meses
Una cuenta de ahorro es dinero disponible: las transferencias de salida tardan un día, e incluso las cuentas con límites de retirada publican plazos de preaviso claros. Para un fondo de emergencia - los tres a seis meses de gastos de vida que se guardan frente a la pérdida del empleo o una caldera averiada - la disponibilidad es todo el sentido, y ninguna diferencia de rentabilidad cambia eso.
Maclear es dinero comprometido. Los préstamos bullet pagan intereses mensualmente y devuelven el principal solo al vencimiento, normalmente al cabo de 12 a 16 meses [source: Maclear-full §5]. Si usted necesita salir antes, el mercado secundario le permite poner a la venta sus participaciones en préstamos: los vendedores pagan una comisión del 2.5% si la venta se cierra, los compradores no pagan nada, se permiten descuentos de hasta el 50% y un préstamo comprado lleva un periodo de tenencia de 30 días antes de poder revenderse [source: Maclear-full §5]. Una comisión del 2.5% más un posible descuento en un momento de tensión puede llevarse una parte significativa de los intereses de un año.
La regla es simple: el dinero que usted podría necesitar dentro de un año pertenece al banco, al tipo que sea. Solo el dinero que puede comprometer durante todo el plazo pertenece a una plataforma de préstamos.
5. Rentabilidad real: inflación, divisa e impuestos
Los tipos nominales favorecen a los depósitos menos de lo que usted podría pensar, porque la inflación suiza también es baja. Los precios al consumo subieron un 0.5% interanual en junio de 2026, con la inflación subyacente en el 0.3% [source: Swiss Federal Statistical Office, July 2026]. Esto es lo que eso hace con cada opción:
| Opción | Tipo nominal | Inflación relevante | Rentabilidad real aproximada |
|---|---|---|---|
| Ahorro en gran banco suizo | 0.00% - 0.05% | 0.5% (CH) | alrededor del -0.5% |
| Ahorro cantonal / regional | 0.05% - 0.25% | 0.5% (CH) | del -0.25% al -0.45% |
| Bancos más pequeños con límites | 0.30% - 1.00% | 0.5% (CH) | del -0.2% al +0.5% |
| Maclear, real (EUR) | 14.5% - 14.9% | 2.8% (zona euro, avance de junio) | aproximadamente 11.7% - 12.1% antes de impuestos y pérdidas |
[source: schwiizerfranke July 2026; Swiss FSO; Eurostat June 2026 flash; Maclear-full §6]
Capitalizada a cinco años, la diferencia deja de ser abstracta: CHF 10,000 al 0.05% crecen hasta unos CHF 10,025; al 0.25%, hasta unos CHF 10,126; al 1.00%, hasta unos CHF 10,510. Los mismos €10,000 al 14.5% de Maclear, con cada cupón reinvertido y cero pérdidas, alcanzan aproximadamente €19,700 [source: CrowdIndex calculations; Maclear Yields Explained]. Ese es todo el argumento a favor de asumir riesgo de inversión - y sus supuestos (pleno despliegue, cero impagos, reinversión disciplinada) son exactamente donde las carteras reales pierden por el camino.
Aquí se aplican específicamente dos deducciones. Divisa: Maclear opera en euros. Un ahorrador con base en francos suizos que mueve CHF a préstamos en EUR asume riesgo de tipo de cambio, y el franco se ha fortalecido repetidamente frente al euro durante la última década - una rentabilidad en euros puede encogerse de forma sustancial al convertirla de vuelta a francos. Los inversores con base en euros (la mayoría de la base de Maclear) no cargan con este tramo. Impuestos: Maclear paga los intereses en bruto, y declararlos en su país es tarea suya - para la mayoría de los inversores de la UE los impuestos se llevan de un cuarto a un tercio de los intereses, mientras que los intereses de un banco suizo soportan en cambio el impuesto anticipado del 35%, recuperable [source: Maclear Yields Explained]. Tras los lastres realistas, estimamos que una cartera disciplinada en Maclear obtiene en neto aproximadamente un 9.5-11% - todavía un orden de magnitud por encima de cualquier depósito, pero una cifra distinta de la de la pancarta [source: Maclear Yields Explained].
6. Cuándo gana el banco y cuándo gana Maclear
El depósito gana para el fondo de emergencia, para el dinero con un destino conocido a corto plazo (impuestos por pagar, la entrada de una vivienda, una matrícula) y para cualquiera que perdiera el sueño por el impago de una plataforma. El interés cero es la tarifa que usted paga por la disponibilidad garantizada - en un país con una inflación del 0.5%, esa tarifa es más pequeña de lo que parece.
Maclear gana para el excedente por encima de su capa de seguridad, en manos de un inversor que entiende lo que un régimen de SRO no cubre, quiere flujo de caja mensual y puede dejar el principal intacto durante 12-16 meses. Ofrece la banda de rentabilidad real más alta de las 19 plataformas europeas que seguimos, con las salvedades que señalamos en la sección 3 plenamente a la vista [source: Maclear-full §6; Home ranking].
Ninguno gana solo. El verdadero competidor de un depósito suizo no es una plataforma de crowdlending; es una cartera. Nuestra guía de alternativas al ahorro bancario clasifica siete opciones desde los bonos del Estado hasta el P2P, y nuestra comparación a tres bandas muestra dónde encaja el préstamo junto a los fondos indexados. Maclear es nuestra elección para la porción P2P - no un sustituto de toda la pirámide.
7. El reparto que nosotros usaríamos
Para un ahorrador que parte de todo en efectivo, nuestra plantilla es deliberadamente aburrida. Primero, mantenga de tres a seis meses de gastos en una cuenta bancaria - suiza o de su país - y acepte el tipo casi nulo; este dinero es un seguro, no una inversión. Segundo, ponga el capital principal de largo plazo en instrumentos diversificados (fondos indexados y bonos - véase nuestra guía para toda Europa). Tercero, dimensione una capa de rentabilidad que pueda permitirse ver deteriorada - para la mayoría de los lectores, un 5-15% de los activos invertibles en P2P, repartido entre muchos préstamos. Dentro de esa porción, Maclear es nuestra Selección del editor: los mínimos de €50 hacen barata una diversificación amplia, los cupones llegan mensualmente y la banda real se ha mantenido hasta ahora en el 14.5-14.9% [source: Maclear-full §5, §6].
Empiece con poco, repártalo entre proyectos, reinvierta los cupones y revise la asignación una vez que haya visto completarse un ciclo de préstamo entero.
📊 Selección del editor de CrowdIndex: Maclear es nuestra plataforma europea #1 del ranking (9.2/10): rentabilidades reales del 14.5-14.9%, tasa de impago de ~0.15% hasta la fecha, mínimo de €50 por préstamo, garantías más un fondo de provisión del 2%, supervisión de una SRO suiza (alcance AML, sin compensación al inversor). Leer la ficha de la plataforma → | Visitar Maclear y reclamar el bono de bienvenida de €30 →
Declaración de afiliación. CrowdIndex gana una comisión cuando los lectores se registran en plataformas a través de los enlaces de esta página. Esto no afecta a nuestra evaluación editorial. El ranking de Maclear se basa en los criterios de nuestra página de Metodología. Capital en riesgo; el préstamo P2P puede conllevar la pérdida total de su inversión.
Preguntas frecuentes
¿Son los depósitos bancarios suizos más seguros que Maclear?
Sí, categóricamente. Un depósito bancario suizo está protegido por esisuisse hasta CHF 100,000 por cliente y banco, respaldado por un sistema prefinanciado y por la supervisión prudencial de la FINMA [source: esisuisse.ch]. Las inversiones en Maclear no tienen sistema de compensación: la protección se limita a las garantías de los préstamos y a un fondo de provisión del 2%, y la membresía de la plataforma en una SRO cubre únicamente el cumplimiento en materia de prevención del blanqueo de capitales [source: Maclear-full §3]. Los dos productos no están en la misma clase de riesgo - precisamente por eso sus tipos difieren tanto.
¿Cuánto pagan los bancos suizos por las cuentas de ahorro en 2026?
Con el tipo oficial del SNB en el 0%, los grandes bancos (UBS, Zürcher Kantonalbank, PostFinance) pagan del 0.00% al 0.05%, la mayoría de los bancos cantonales y regionales pagan del 0.05% al 0.25%, y solo las entidades más pequeñas con límites de retirada estrictos alcanzan del 0.30% al 1.00% [source: schwiizerfranke.com July 2026 comparison]. Las comisiones de cuenta pueden superar los intereses en saldos modestos.
¿Es Maclear un banco suizo?
No. Maclear AG es una sociedad constituida en Suiza, pero no tiene licencia bancaria y no está sujeta a la supervisión prudencial de la FINMA. Su estatus regulatorio es la membresía en PolyReg, una organización de autorregulación reconocida por la FINMA que cubre las obligaciones de prevención del blanqueo de capitales en virtud del artículo 24 de la AMLA [source: Maclear-full §3]. Los depósitos de los clientes se mantienen en un socio bancario finlandés, y solo alrededor del 4% de sus inversores son suizos [source: Maclear-full §5, §7]. “Plataforma suiza” y “banco suizo” son afirmaciones muy distintas.
¿Puedo perder dinero en una cuenta de ahorro suiza?
En términos nominales, no por debajo de CHF 100,000 por banco: la protección de esisuisse cubre esa cantidad incluso en una quiebra bancaria [source: esisuisse.ch]. En términos reales, sí: con un tipo del 0.00-0.05% frente a una inflación del 0.5%, el poder adquisitivo se encoge aproximadamente medio punto porcentual al año, y las comisiones de cuenta profundizan la erosión. Una cuenta de ahorro en 2026 es almacenamiento de capital, no crecimiento de capital.
¿Cuánto más paga Maclear que una cuenta de ahorro suiza?
Sobre el papel, el 14.5-14.9% real de Maclear es aproximadamente de 60 a 300 veces el 0.05-0.25% que paga una cuenta de ahorro suiza típica [source: Maclear-full §6; schwiizerfranke July 2026]. El múltiplo no significa nada sin la diferencia de riesgo: el depósito está garantizado hasta CHF 100,000, mientras que el capital en Maclear está plenamente expuesto a los impagos de los prestatarios, a un proceso de garantías no probado y al riesgo de plataforma. Trate la rentabilidad extra como el pago por esos riesgos y dimensione la posición en consecuencia.
Qué leer a continuación
- Maclear Yields Explained - el complemento cuantitativo: cómo funciona el APR del 14.9%, la aritmética de los cupones, los niveles de fidelidad y los cuatro lastres de la rentabilidad neta.
- Is Maclear Safe - el análisis de seguridad dedicado: el alcance de la SRO, el aviso de la CNMV, el historial de auditorías y el dimensionamiento de posiciones.
- Crowdlending Switzerland - el panorama suizo completo: plataformas domésticas en CHF al 4-7% frente al carril en EUR de Maclear.
- Bank Savings Alternatives Europe 2026 - siete alternativas clasificadas al ahorro bancario en toda Europa, desde los bonos hasta el P2P.
- Maclear Review 2026 - la reseña completa de Maclear: producto, regulación, el impago de Vibroedil y nuestro veredicto.
Fuentes que usamos
- Maclear-full §3, §5, §6, §7, §18 - dosier interno de CrowdIndex sobre Maclear: regulación (SRO PolyReg, art. 24 de la AMLA), estructura del producto (mínimo de €50, préstamos bullet de 12-16 meses, mercado secundario), métricas (~€99.6M financiados, ~35,000 inversores, 14.5-14.9% real, ~0.15% de impagos), socio bancario, cronología del impago de Vibroedil, inscripción en el registro de la CNMV, historial de auditorías.
- schwiizerfranke.com - Savings account comparison Switzerland (July 2026) - https://www.schwiizerfranke.com/en/sparkonto-zinsen - rangos de tipos de ahorro en CHF por categoría de banco.
- Alpian - Swiss interest rates overview (2026) - https://www.blog.alpian.com/education/wealth-management/interest-rates-in-switzerland - bandas de tipos de los grandes bancos frente a los cantonales y los bancos pequeños bajo el régimen del 0% del SNB.
- Swiss National Bank - current interest rates - https://www.snb.ch/en/the-snb/mandates-goals/statistics/statistics-pub/current_interest_exchange_rates - tipo oficial en el 0%; comentario de Swiss Life sobre la expectativa de mantenimiento durante 2026 (https://www.swisslife.ch/en/individuals/real-estate-mortgages/guide/key-interest-rate.html).
- Swiss Federal Statistical Office - CPI June 2026 - https://www.bfs.admin.ch/bfs/en/home/statistics/prices/consumer-price-index.html - inflación del 0.5% interanual, subyacente del 0.3%.
- esisuisse - https://www.esisuisse.ch/en - protección de depósitos de CHF 100,000 por cliente y banco; financiación del sistema de CHF 7.9 mil millones (1.6% de los depósitos protegidos); requisito de cobertura del 125%.
- Eurostat - euro area flash estimate June 2026 - inflación de la zona euro del 2.8%, usada para la línea de rentabilidad real en EUR.
- CrowdIndex deterministic calculations - cifras de capitalización a cinco años ((1+r)^5 sobre CHF 10,000; capitalización con reinversión mensual para Maclear según Maclear Yields Explained); ilustrativas, antes de impuestos.
