Estatísticas do crédito P2P europeu 2026

Esta página reúne num único local os números essenciais sobre o mercado europeu de crédito P2P e crowdlending: dados oficiais do mercado da UE, o panorama regulamentar, rendimentos, incumprimentos e falências de plataformas, além de dados agregados das 19 plataformas acompanhadas pela CrowdIndex. Todos os valores foram verificados em junho de 2026. Os dados ao nível das plataformas provêm das nossas próprias análises publicadas; os dados ao nível do mercado têm ligação à respetiva fonte primária. Jornalistas, investigadores e analistas podem citar livremente esta página (ver como citar abaixo).

Números-chave num relance

• 254 prestadores de serviços de financiamento colaborativo detinham uma licença ECSP na UE em janeiro de 2026 (registo da ESMA).
• Mais de 4 mil milhões de EUR foram angariados através de 181 plataformas ativas reguladas pelo regime ECSP em 2024, em 21 Estados-membros da UE (ESMA Market Report on Crowdfunding in the EU 2025).
• 58% do volume de crowdfunding da UE é baseado em crédito, 23% noutros instrumentos de dívida, 12% em capital (ESMA, relatório de 2025).
• A França é o maior mercado de crowdfunding da UE, com ~1,45 mil milhões de EUR angariados em 2024, à frente dos Países Baixos (~1 mil milhões de EUR) e da Espanha (~450 milhões de EUR). Cinco países (França, Países Baixos, Espanha, Itália, Lituânia) geram mais de 80% do volume total da UE (ESMA, relatório de 2025).
• 88% dos investidores em crowdfunding da UE são investidores de retalho; o ticket médio de investimento ronda os 660 EUR (2 660 EUR para investidores sofisticados) (ESMA, relatório de 2025).
• As 19 plataformas acompanhadas pela CrowdIndex reportam um volume cumulativo financiado combinado de aproximadamente 20,9 mil milhões de EUR e mais de 1,3 milhões de contas de investidor registadas (valores reportados pelas plataformas, junho de 2026; ver nota metodológica abaixo).
• 6 das 19 grandes plataformas que acompanhamos operam sem qualquer licença de investimento da UE, incluindo uma com alertas ativos de reguladores.
• Pelo menos dez plataformas P2P europeias faliram, congelaram levantamentos ou receberam alertas de reguladores desde janeiro de 2020, desde o cluster de colapsos estónios de 2020 (Envestio, Kuetzal, Monethera, Wisefund, Grupeer) até à vaga de medidas de execução italianas de 2025-2026.

Dimensão do mercado: números oficiais da UE vs o mercado real

O conjunto de dados oficial mais fiável é o relatório anual ESMA Market Report on Crowdfunding in the EU (European Securities and Markets Authority). Para 2024, reporta pouco mais de 4 mil milhões de EUR angariados através de 181 prestadores ativos com licença ECSP, com os projetos baseados em crédito a representarem 58% do volume.

Uma ressalva importante que a maioria das citações sobre a dimensão do mercado ignora: os números da ESMA cobrem apenas o crowdfunding regulado pelo regime ECSP. Vários dos maiores marketplaces de crédito europeus operam totalmente fora do quadro ECSP: ao abrigo de licenças de sociedade de investimento MiFID II (Mintos, Twino, Debitum, Indemo, Nectaro), sob supervisão SRO suíça (Maclear) ou sem qualquer licença da UE (PeerBerry, Robocash, Hive5 e outras). Só a Mintos reporta mais de 12,4 mil milhões de EUR em volume cumulativo financiado, três vezes o valor anual ECSP total da ESMA. A verdadeira dimensão do crédito de retalho online europeu é, portanto, materialmente maior do que as estatísticas oficiais ECSP sugerem.

Das 254 plataformas no registo da ESMA, menos de 30% operavam além-fronteiras no início de 2025, pelo que a maioria das plataformas ECSP continua a ser, na prática, um negócio nacional, apesar de deter uma licença da UE com passaporte europeu.

O panorama regulamentar em 2026

Nas 19 grandes plataformas acompanhadas pela CrowdIndex, a distribuição regulamentar em junho de 2026 é a seguinte:

Três detalhes que merecem citação:

• As cinco plataformas MiFID II do nosso acompanhamento são supervisionadas pelo mesmo regulador: o Latvijas Banka (o banco central da Letónia). Riga é a capital regulamentar de facto do crédito marketplace europeu.
• Apenas as plataformas MiFID II oferecem compensação aos investidores (até 20 000 EUR ao abrigo da Diretiva 97/9/CE da UE). Uma licença ECSP impõe regras de conduta e divulgação, mas não inclui qualquer esquema de compensação. A adesão a uma SRO suíça cobre apenas a supervisão antibranqueamento de capitais.
• Concentração de sedes: das 19 plataformas acompanhadas, 6 estão sediadas na Letónia, 4 na Lituânia, 3 na Estónia, 3 na Croácia e 1 em cada um dos seguintes países: Irlanda, Hungria e Suíça. 13 das 19 têm sede nos três Estados bálticos.

Para uma explicação em linguagem simples do que cada licença protege e não protege, consulte o nosso guia regulação P2P explicada.

Rendimentos: anunciados vs realizados

As taxas de juro anunciadas nas 19 plataformas acompanhadas variam aproximadamente entre 9% e 18% ao ano em junho de 2026. A faixa anunciada mais comum é 10-15%.

O número que importa mais é a diferença entre os rendimentos anunciados e os realizados, que as plataformas raramente divulgam voluntariamente:

• A InSoil anuncia ~13,1%, enquanto os seus próprios dados publicados apontam para ~4,5% de rendimentos líquidos realizados após atrasos e recuperações.
• A Reinvest24 afirmava rendimentos médios de ~14,6%; o acompanhamento independente de negócios concluídos sugere ~7,4% realizados, e os levantamentos estão congelados desde 2024.
• No extremo credível do espectro, os 14,5-14,9% anunciados pela Maclear têm até agora correspondido aos pagamentos reportados pelos investidores, com um único incumprimento (0,15% do volume) coberto na totalidade.

Como regra prática suportada pelos dados das nossas análises: em plataformas bem geridas, os rendimentos realizados ficam tipicamente 1-3 pontos percentuais abaixo da taxa anunciada; em plataformas problemáticas, a diferença pode exceder 8 pontos percentuais. A análise completa está em rendimentos realistas do crédito P2P.

Incumprimentos, recuperações e falências de plataformas

A divulgação de incumprimentos e recuperações é a métrica menos padronizada do sector. Pontos de dados documentados de junho de 2026 a partir das nossas análises:

• EstateGuru: 60,2% da sua carteira de empréstimos em recuperação, o valor mais alto entre as plataformas licenciadas que acompanhamos.
• InSoil: 18,5-24,1% da carteira em recuperação ou em atraso há mais de 90 dias.
• Capitalia: 1,18% de perda de capital realizada com 12,9% em recuperação, uma das poucas plataformas que publica um valor de perdas realizadas.
• InRento: 0% de perda de capital em cinco anos de operação, o registo mais limpo entre as plataformas imobiliárias ECSP que acompanhamos.
• Maclear: um incumprimento de 150 000 EUR (0,15% do volume financiado), reembolsado aos investidores na totalidade.

Falências de plataformas desde 2020:

• Pelo menos dez plataformas P2P europeias faliram, congelaram levantamentos ou receberam alertas de reguladores entre janeiro de 2020 e meados de 2026.
• O colapso estónio de 2020 derrubou a Envestio (~33 milhões de EUR de ~13 000 investidores), a Kuetzal, a Monethera e a Wisefund em poucas semanas; a Grupeer e a FastInvest congelaram levantamentos na mesma primavera.
• A vaga de medidas de execução italianas de 2025-2026: Recrowd suspensa pela Banca d’Italia (julho de 2025), licença da Rendimento Etico revogada pela Consob (março de 2026), Re-Lender em liquidação (fevereiro de 2026).
• A Reinvest24 tem levantamentos congelados desde 2024 e alertas de três reguladores nacionais (EFSA da Estónia, CNMV de Espanha, Finanstilsynet da Noruega).

Histórico completo caso a caso: plataformas P2P europeias que faliram.

Demografia dos investidores

Do relatório de mercado da ESMA de 2025: 88% dos investidores em crowdfunding da UE são investidores de retalho (não sofisticados), 11% sofisticados. O ticket médio de investimento é de aproximadamente 660 EUR no geral e 2 660 EUR entre investidores sofisticados.

Nas 19 plataformas que a CrowdIndex acompanha, as contas de investidor registadas reportadas pelas plataformas somam mais de 1,3 milhões (junho de 2026). Este valor sobrestima o número de indivíduos únicos, porque os investidores P2P ativos têm tipicamente contas em várias plataformas.

Os limiares de entrada são baixos: o investimento mínimo mediano nas 19 plataformas acompanhadas é de 10 EUR; o mais alto é de 500 EUR (InRento). 10 das 19 plataformas operam um mercado secundário funcional para saída antecipada.

As 19 plataformas acompanhadas pela CrowdIndex

Valores principais reportados pelas plataformas, conforme registados nas nossas análises de junho de 2026. Os valores de volume misturam ativos sob gestão e volume cumulativo financiado, consoante o que cada plataforma divulga, e devem ser lidos como números mínimos, reportados pelas próprias plataformas.

A concentração é extrema: só a Mintos representa aproximadamente 59% do volume reportado combinado, e as três maiores plataformas (Mintos, PeerBerry, Robocash) cerca de 82%. A plataforma mediana acompanhada financiou cerca de 117 milhões de EUR. O ano de fundação mediano é 2017; a plataforma mais antiga é a EstateGuru (2013) e quatro foram lançadas apenas em 2022.

A forma como cada plataforma conquistou a sua posição é explicada na nossa metodologia.

Como citar esta página

Cite como: CrowdIndex, “European P2P Lending Statistics 2026”, crowdindex.org/statistics/, consultado em [data]. Pode reproduzir estatísticas individuais com atribuição e uma ligação. Para os dados subjacentes por plataforma, recortes de dados personalizados ou comentários, contacte editorial@crowdindex.org (ver Imprensa e Investigação).

Esta página é revista e atualizada trimestralmente. Os valores assinalados como reportados pelas plataformas são retirados das divulgações públicas de cada plataforma no momento da análise e não são auditados de forma independente.

Fontes de dados

• ESMA Market Report on Crowdfunding in the EU 2025 (publicado em dezembro de 2025): volumes ECSP a nível da UE, demografia dos investidores, repartição por país.
• Registo da ESMA de prestadores de serviços de financiamento colaborativo: contagem de licenças.
• Regulamento (UE) 2020/1503 (ECSPR): o quadro ECSP.
• Análises de plataformas da CrowdIndex (19 plataformas, junho de 2026): volumes, rendimentos, incumprimentos e estatuto regulamentar reportados pelas plataformas. Cada análise lista as suas próprias fontes primárias.
• Registos de reguladores citados para medidas de execução: Banca d’Italia, Consob, EFSA (Estónia), CNMV (Espanha), Finanstilsynet (Noruega).