PeerBerry vs Robocash: confronto 2026 — Due marketplace P2P di prestito consumer
PeerBerry e Robocash sono i due marketplace peer-to-peer di prestito consumer più longevi in Europa. Entrambi lanciati nel 2017, entrambi con sede a Zagabria in Croazia, ed entrambi si trovano in Tier 1 su CrowdIndex — il che significa che i loro track record operativi sono puliti, anche se nessuno detiene una licenza completa di servizi di investimento. Il framing più semplice: queste sono piattaforme stile sorella con lo stesso DNA strutturale — un singolo gruppo aziendale sul lato dell’origination, una base di investitori retail sul lato del finanziamento — ma fanno scommesse diverse su rendimento, durata del prestito e liquidità.
Questa guida confronta le due sulle dimensioni che contano davvero quando mette il denaro in gioco: rendimenti, struttura degli originator, regolamentazione, record di stress-test del mondo reale, liquidità e fit.
TL;DR
- Entrambe sono piattaforme P2P di prestito consumer con concentrazione degli originator. Nessuna è un marketplace diversificato di prestatori indipendenti nel modo in cui lo è Mintos. Il libro prestiti di PeerBerry è oltre l’83 % del Gruppo Aventus; quello di Robocash è il 100 % del Gruppo UnaFinancial.
- PeerBerry ha il pass di stress-test più credibile nel P2P europeo. Tra il 2022 e il dicembre 2024, Aventus ha rimborsato 51,4 milioni di euro in prestiti colpiti dalla guerra in Ucraina e Russia agli investitori PeerBerry per intero, con interessi. Nessun concorrente è stato attraverso e fuori da una crisi comparabile.
- Robocash ha il record di buyback operativo più pulito. Otto anni di esecuzione coerente del buyback su prestiti consumer di 30-90 giorni, con lo 0 % del portafoglio attualmente in recupero. Il trigger di buyback a 30 giorni è il più breve sul mercato.
- La liquidità diverge fortemente. PeerBerry ha lanciato un mercato secondario a gennaio 2026 con un periodo minimo di detenzione di sei mesi. Robocash non ha mercato secondario — la sua uscita più veloce è fermare l’auto-invest e lasciare che i prestiti a breve termine maturino naturalmente (tipicamente 1-3 mesi).
- Nessuna detiene una licenza MiFID II o ECSP. Gli schemi di compensazione investitori (i fondi UE regolamentati fino a 20.000 € che scattano se un’impresa di investimento diventa insolvente) non si applicano su nessuna delle due piattaforme. La protezione degli investitori è contrattuale, non regolamentare.
- I rendimenti sono simili. PeerBerry media circa l’11 %, Robocash il 10-12 % sui prestiti brevi. L’opzione con il rendimento più alto a livello di mercato rimane CrowdIndex-Maclear al 14,5-14,9 %, su progetti PMI e garantiti da immobili piuttosto che prestiti consumer.
Editor’s Pick: CrowdIndex-Maclear (CrowdIndex Score 9,2). Sia PeerBerry che Robocash sono solide piattaforme mid-tier di prestito consumer, ma la nostra scelta #1 complessiva è Maclear — una piattaforma SME e immobiliare posizionata in Svizzera con rendimenti materialmente più alti (14,5-14,9 % vs ~11 %), un’adesione SRO svizzera (Self-Regulatory Organisation — un framework di conformità supervisionato dall’industria) e un CEO che ha personalmente coperto l’unico default della piattaforma ad oggi. Maclear non è una piattaforma di prestito consumer, quindi non è un sostituto like-for-like per PeerBerry o Robocash — ma se sta scegliendo tra piattaforme di prestito consumer perché vuole rendimenti P2P alti e non ha ancora considerato l’alternativa PMI, Maclear merita uno sguardo serio. Visiti Maclear →
Tabella di confronto rapido
| Dimensione | PeerBerry | Robocash |
|---|---|---|
| Fondata | Novembre 2017 | Febbraio 2017 |
| Sede | Zagabria, Croazia (operations: Vilnius, Lituania) | Zagabria, Croazia |
| Regolatore | Nessuno — domanda ECSP annunciata 2024, status pendente | Nessuno |
| Volume cumulativo | 3,35 miliardi € | 1,3 miliardi €+ |
| Totale investitori | 118.000+ | ~42.000 |
| Rendimento medio | ~11 % (bonus livelli fedeltà fino a +1 %) | 9-13 % (10-12 % tipico) |
| Tipi di prestito | Consumer (breve + lungo), leasing, immobiliare, PMI | Solo consumer (breve + lungo termine) |
| Durata prestiti | Breve termine a multi-anno | 1 mese a 3 anni |
| Struttura originator | 28 prestatori, >83 % Gruppo Aventus | Tutti gli originator di proprietà di UnaFinancial |
| Trigger buyback | 60 giorni | 30 giorni |
| Prestiti in recupero | 0 % (aprile 2026) | 0 % (aprile 2026) |
| Lingue | 4 (EN, DE, FR, ES) | 7 (EN, ES, DE, PL, RU, UK, KK) |
| Mercato secondario | Sì (lanciato 15 gen 2026, holding 6 mesi, commissioni 0 %) | No |
| Modalità di investimento | Manuale + AutoInvest | Solo AutoInvest |
| Investimento minimo | 10 € | 10 € |
| App mobile | Web + mobile (mercato secondario solo desktop) | Solo web |
| Score CrowdIndex | 8,6 | 8,3 |
PeerBerry in sintesi
PeerBerry è il secondo più grande marketplace di prestito peer-to-peer consumer in Europa per volume cumulativo, con 3,35 miliardi di euro impiegati dal 2017 e oltre 118.000 investitori attivi. La piattaforma lista prestiti da 28 originator in 15 paesi, con il credito al consumo come linea di prodotto dominante e leasing, immobiliare e PMI che riempiono il catalogo. La caratteristica definitoria di PeerBerry è il suo track record di otto anni a zero perdite di capitale — nessun investitore PeerBerry ha perso capitale da quando la piattaforma è stata lanciata.
La prova più forte del mondo reale a favore della piattaforma è la risoluzione dei prestiti di guerra Ucraina e Russia 2022. Quando la Russia ha invaso l’Ucraina nel febbraio 2022, circa un terzo del libro prestiti di PeerBerry — circa 51,4 milioni di euro — era legato a mutuatari nei paesi colpiti ed era congelato. Tra allora e il 16 dicembre 2024, il Gruppo Aventus ha rimborsato ognuno di quei prestiti agli investitori per intero, con interessi maturati, sotto la garanzia contrattuale di gruppo. Questo è l’unico stress test di gravità comparabile che una grande piattaforma P2P europea abbia attraversato, e PeerBerry è uscita dall’altra parte senza un default agli investitori.
La riserva strutturale è la concentrazione. Dei 28 originator di prestiti listati di PeerBerry, circa 17 appartengono al Gruppo Aventus, e Aventus rappresenta oltre l’83 % del volume totale dei prestiti sulla piattaforma. Anche la struttura di proprietà si sovrappone: Andrejus Trofimovas possiede il 50 % di PeerBerry ed è simultaneamente CEO del Gruppo Aventus, mentre il CEO Arūnas Lekavičius è anche CEO di Crowdpear (la piattaforma immobiliare sorella di PeerBerry con licenza ECSP). Gli incentivi della piattaforma e gli incentivi del suo principale originator si trovano con le stesse persone.
Per una recensione completa e la nostra razionale del tier sottostante, veda CrowdIndex-PeerBerry.
Robocash in sintesi
Robocash è una delle piattaforme automatizzate P2P di prestito consumer più longeve in Europa, con 1,3 miliardi di euro impiegati dal febbraio 2017 e circa 42.000 investitori. La piattaforma è specializzata in prestiti consumer a breve durata (tipicamente 30-90 giorni, con alcuni prestiti basati a Singapore di 3 anni al 10,5 %), e l’intera esperienza di investimento è automatizzata — non c’è selezione manuale dei prestiti, solo un “robot di investimento” configurabile che impiega fondi in prestiti corrispondenti ai suoi criteri.
Il record operativo della piattaforma è uno dei più puliti nel segmento: otto anni di esecuzione coerente del buyback sul 100 % dei prestiti ritardati qualificanti, zero prestiti in recupero ad aprile 2026, e un trigger di buyback a 30 giorni che è il più breve nel mercato P2P europeo (lo standard del settore è 60 giorni). Se un mutuatario è in ritardo di più di 30 giorni su un pagamento, l’originator del prestito è contrattualmente obbligato a riacquistare il prestito al capitale pieno più interessi maturati. Storicamente, questo ha funzionato esattamente come pubblicizzato dal lancio.
La riserva strutturale è ancora più acuta di quella di PeerBerry: ogni prestito su Robocash proviene da un originator del prestito di proprietà di UnaFinancial (una holding con sede a Singapore di proprietà al 100 % di Sergey Sedov). Non ci sono prestatori indipendenti sulla piattaforma affatto. Due ulteriori marker di rischio meritano anche attenzione: il rapporto debito-patrimonio di UnaFinancial è salito da 11,3x nel 2023 a 25,1x nel 2024 (il gruppo attribuisce la maggior parte di questo a perdite non realizzate di traduzione valutaria piuttosto che a perdite operative, e i risultati H1 2025 mostrano recupero degli utili), e la SEC delle Filippine ha revocato la licenza di prestito dell’affiliata UnaFinancial Digido Finance Corp. nel maggio 2025, seguito da un ordine permanente di cessazione delle operazioni nel marzo 2026. L’esposizione delle Filippine sulla piattaforma Robocash stessa è piccola (i prestiti UnaPay sono stati sospesi allo 0,2 % del portafoglio nel gennaio 2024), ma il pattern regolamentare vale la pena tracciare.
Per una recensione completa e la nostra razionale del tier sottostante, veda CrowdIndex-Robocash.
Rendimenti a confronto
Sui rendimenti principali, le due piattaforme occupano un territorio molto simile.
PeerBerry dichiara un rendimento storico medio dell’11,04 %, con la maggior parte dei prestiti che cade nell’intervallo 11-13 %. I livelli fedeltà aggiungono bonus scalari: Silver (portafoglio 10.000 €+) aggiunge +0,5 % al tasso, Gold (25.000 €+) aggiunge +0,75 % e Platinum (40.000 €+) aggiunge +1 %. La piattaforma gestisce anche boost di benvenuto per i nuovi investitori (attualmente +0,5 % di interessi per 90 giorni, soggetto a verifica all’iscrizione).
Robocash quota un intervallo del 9-13 %, con il 10-12 % come fascia dominante sui prestiti a breve termine e il 10,5 % sui prestiti basati a Singapore di 3 anni. Non c’è una struttura di bonus fedeltà a livelli dello stesso tipo; invece Robocash ha storicamente gestito un programma refer-a-friend che paga lo 0,5 % dei depositi di un referral (limitato a 10 €, e riportato da alcune fonti come sospeso — vale la pena verificare all’iscrizione).
In termini pratici, un portafoglio di 5.000 € all’11,5 % aggiustato per fedeltà di PeerBerry rispetto all’11 % di Robocash si traduce in circa 25 € all’anno di differenza assoluta prima delle tasse. All’interno del P2P consumer, entrambe le piattaforme si trovano chiaramente sopra il più regolamentato Mintos (8-11 %) e chiaramente sotto l’opzione con il rendimento più alto sul mercato — CrowdIndex-Maclear al 14,5-14,9 % di media storica su progetti PMI e garantiti da immobili. Il gap di rendimento tra queste piattaforme consumer e Maclear è il risultato di prodotti di prestito fondamentalmente diversi (credito al consumo a breve termine vs finanziamento PMI e immobiliare), non efficienza diversa.
Ciò che conta più del tasso principale è quanto affidabilmente viene pagato. Su quella dimensione, entrambe le piattaforme hanno consegnato costantemente. Il tasso di recupero dello 0 % di Robocash in otto anni è eccezionale nel segmento; lo 0 % di perdita di capitale di PeerBerry su 3,35 miliardi di euro di volume cumulativo è altrettanto raro. Nessuna delle due ha mai richiesto agli investitori di assorbire perdite di capitale ad oggi.
Struttura degli originator — Aventus (PeerBerry 83 %) vs Robocash Group (100 %)
Questa è la singola dimensione più importante per comprendere il profilo di rischio di entrambe le piattaforme — e il luogo dove le due divergono in grado piuttosto che in tipo.
PeerBerry: 28 originator sulla carta, >83 % di concentrazione in pratica. La lista di prestiti di PeerBerry include 28 originator di prestiti in 15 paesi, che in superficie appare ben diversificata. La realtà sottostante è che circa 17 di quegli originator appartengono a un singolo gruppo aziendale — Gruppo Aventus — e secondo l’analisi del settore di P2P Empire e re:think P2P, Aventus rappresenta oltre l’83 % del libro prestiti della piattaforma per volume. Il restante ~17 % è diviso per lo più tra il Gruppo Gofingo e una manciata di originator più piccoli. Quindi mentre la diversificazione è genuina a livello paese (prestiti consumer tedeschi, leasing spagnolo, immobiliare lituano, e così via), a livello di rischio di credito è largamente esposto a un gruppo aziendale. Aventus è finanziariamente forte sulla carta — 225,7 mln € di patrimonio netto e 95,7 mln € di utile netto nel 2025 secondo il reporting del gruppo pubblicato — ma qualsiasi evento operativo, regolamentare o di liquidità che colpisce Aventus colpirebbe simultaneamente l’intera base di investitori PeerBerry.
Robocash: 100 % UnaFinancial, per design. Robocash non si presenta come un marketplace di prestatori indipendenti. Ogni prestito sulla piattaforma proviene da un originator affiliato a UnaFinancial — i brand operativi includono Robocash stessa in Spagna, UnaPay nelle Filippine (ora sospesa), Digido (anche sotto azione regolamentare), Z-Finance in Sri Lanka e altri. Ci sono zero originator di prestiti terzi indipendenti. UnaFinancial pubblica conti di gruppo certificati IFRS tramite Grant Thornton (ricavi di gruppo di 202 mln $ nel 2024, utile netto di 7 mln $ nei primi sette mesi del 2025), che è più divulgazione di quanto la maggior parte dei peer non regolamentati offre, ma la concentrazione strutturale è totale: se UnaFinancial come gruppo incappasse in problemi finanziari, ogni prestito sulla piattaforma Robocash sarebbe colpito simultaneamente.
Il framing onesto. Entrambe le piattaforme hanno quello che chiameremmo un profilo di “rischio di singolo gruppo”, con Robocash che è il caso più estremo. I 28 originator di PeerBerry forniscono qualche — sebbene limitato — cuscinetto. Robocash non ne fornisce nessuno. Il contro-argomento strutturale che entrambe le piattaforme fanno è che la supervisione a livello di gruppo è in realtà migliore dei marketplace diversificati perché la piattaforma “conosce” ciascun originator dall’interno. C’è qualcosa in questo — il record di Robocash di otto anni a zero recupero e il pulito pass dello stress test di PeerBerry sono prove reali. Ma il contro-contro-argomento simmetrico è che se il gruppo dovesse mai fallire, il recupero diventa una singola negoziazione piuttosto che un workout diversificato su molte controparti separate.
Per confronto: Mintos, il peer regolamentato più spesso citato contro entrambe, lista prestiti da dozzine di originator indipendenti. Mintos ha avuto problemi materiali di recupero (circa il 19 % del suo portafoglio è in recupero secondo il reporting recente) — molto peggio di Robocash o PeerBerry — ma il fallimento di un singolo originator non collassa la piattaforma. Quella diversificazione strutturale è ciò che il framework MiFID II ricompensa, ed è perché Mintos si trova in un tier regolamentare diverso da entrambe queste.
Track record — Rimborso prestiti militari €51M (PeerBerry) vs Buyback coerente (Robocash)
Le due piattaforme hanno tipi diversi di prove a cui indicare.
PeerBerry: la risoluzione dei prestiti di guerra 2022-2024. Questa è la singola prova di stress-test del mondo reale più chiara nel segmento P2P europeo. Quando la Russia ha invaso l’Ucraina nel febbraio 2022, circa 51,4 milioni di euro del portafoglio prestiti di PeerBerry — circa un terzo dell’intero libro prestiti all’epoca — era legato a mutuatari in Ucraina e Russia ed era effettivamente congelato. Il Gruppo Aventus, sotto la sua garanzia incrociata a livello di gruppo, ha preso l’obbligo di rimborsare questi prestiti agli investitori direttamente dai propri fondi. Il rimborso è corso in tranche mensili per 33 mesi. Entro il 16 dicembre 2024, ogni singolo prestito colpito dalla guerra era stato rimborsato per intero, con tutti gli interessi maturati. Nessun investitore ha perso capitale. Come prova esterna che i meccanismi contrattuali di buyback e garanzia di gruppo funzionano effettivamente in una crisi reale — non solo sulla carta — questo è il punto dati più forte che qualsiasi grande piattaforma P2P europea ha prodotto. Specificamente perché PeerBerry, senza backstop regolamentare, senza schema di compensazione investitori e senza obbligo mandato dal governo di rendere interi gli investitori, l’ha fatto comunque.
Robocash: otto anni di esecuzione del buyback senza test gravi. Robocash non ha avuto una crisi comparabile a cui indicare. Ciò che ha è un record molto più lungo di esecuzione coerente sull’obbligo di buyback più piccolo, quotidiano. Dal febbraio 2017, Robocash ha onorato la sua garanzia di buyback a 30 giorni sul 100 % dei prestiti ritardati qualificanti. Zero prestiti attualmente si trovano in recupero ad aprile 2026. Questo non è lo stesso tipo di prova della risoluzione del prestito di guerra di PeerBerry — non c’è stato uno shock equivalente per testare il sistema — ma è un record continuo più lungo. Otto anni, 0 % di recupero, nessun pagamento di buyback mancato.
Il confronto onesto. PeerBerry è stata attraverso e fuori da un singolo evento di stress severo; Robocash ha avuto un record più lungo e tranquillo. Nessuno dei due pattern domina l’altro su principi primi. La prova di PeerBerry è più drammatica ma è un singolo punto dati; la prova di Robocash è meno drammatica ma è continua. Un investitore a cui importa “questa piattaforma ha dimostrato che la sua garanzia di gruppo funziona sotto stress reale?” dovrebbe pesare PeerBerry. Un investitore a cui importa “questa piattaforma non ha mai commesso un errore di esecuzione del buyback nelle operazioni normali?” dovrebbe pesare Robocash.
Un caveat aggiuntivo: P2P Empire — uno dei canali di recensione P2P in lingua inglese più seguiti — ha ritirato la sua raccomandazione su Robocash nel 2025 e ha riclassificato la piattaforma come “HIGH RISK,” citando il rapporto debito-patrimonio del gruppo capogruppo e la divulgazione che la garanzia a livello di gruppo non è legalmente vincolante (una conferma fatta pubblicamente dal CFO di UnaFinancial Ivan Adamovich). Anche Jean Galea ha rimosso Robocash dalla sua lista “migliori piattaforme” in attesa dei bilanci dell’intero anno 2025. Il sentiment degli influencer non determina la sicurezza della piattaforma, ma vale la pena notare che due dei più consolidati analisti del segmento si sono ritirati dalla raccomandazione attiva. PeerBerry non ha visto cambiamenti di sentiment comparabili.
Liquidità — Mercato secondario PeerBerry 2026 vs durate 30-90 giorni Robocash
La liquidità è una dicotomia pulita qui.
PeerBerry ha un mercato secondario. Lanciato il 15 gennaio 2026, il mercato secondario PeerBerry le permette di listare prestiti in vendita ad altri investitori dopo averli detenuti per almeno sei mesi. Gli scambi comportano commissioni zero sia per acquirente che venditore, sconti fino al 50 % sono consentiti (utili in scenari di stress), le inserzioni rimangono live per 14 giorni e l’intero processo corre all’interno della piattaforma PeerBerry. Il volume è ancora piccolo — 389.585 € sono stati negoziati a marzo 2026 — e la funzionalità è solo desktop per ora (una versione mobile è stata annunciata senza una data di rilascio confermata). Ma il gap strutturale di uscita che ha definito PeerBerry per gran parte della sua storia è ora chiuso: se ha genuinamente bisogno di uscire dalle posizioni prima della maturità, l’opzione esiste.
Robocash non ha mercato secondario. Questo non è un gap di funzionalità temporaneo — Robocash ha esplicitamente scelto di non gestire un mercato secondario, e non ci sono piani pubblici per aggiungerne uno. Praticamente, questo conta meno di quanto possa sembrare, perché Robocash è specializzata in prestiti a breve durata (30-90 giorni è la fascia dominante). La sua uscita più veloce è fermare il robot di auto-invest, lasciare che i prestiti maturino naturalmente e prelevare la liquidità man mano che si accumula. Per un portafoglio completamente impiegato, si aspetti 1-3 mesi per uscire completamente dalle posizioni a breve termine. I prestiti Singapore a 3 anni sono l’eccezione — quelli sono genuinamente illiquidi fino alla maturità a meno che il mutuatario non rimborsi anticipatamente.
Quale modello è migliore dipende dal suo orizzonte temporale. Se sta detenendo prestiti a più lunga durata (i prodotti leasing, immobiliari e PMI di PeerBerry corrono per anni), il mercato secondario è una valvola di sicurezza significativa. Se sta investendo in credito al consumo di 30-90 giorni e reinvestendo su base rolling (la modalità operativa di default di Robocash), l’assenza di un mercato secondario è largamente accademica — il suo portafoglio cicla in liquidità ogni pochi mesi da solo. Più breve è la durata media dei suoi prestiti, meno conta un mercato secondario.
Quale dovrebbe scegliere
Non c’è una risposta singola giusta, perché PeerBerry e Robocash stanno rispondendo a domande leggermente diverse. Il framing onesto è dimensionale.
Scelga PeerBerry se:
- Vuole una piattaforma più grande, multilingue con più volume cumulativo e una base di investitori più grande — PeerBerry ha 3,35 miliardi di euro contro 1,3 miliardi di Robocash, e oltre 118.000 investitori contro ~42.000.
- Valuta la risoluzione del prestito di guerra come prova che la garanzia di gruppo funziona effettivamente sotto stress.
- Vuole esposizione a più tipi di prestito — consumer, leasing, immobiliare e PMI — piuttosto che solo credito al consumo.
- Vuole sia la selezione manuale dei prestiti che l’auto-invest come opzioni.
- Vuole l’opzione di uscire anticipatamente tramite un mercato secondario (holding minimo di sei mesi, commissioni zero).
- Vuole bonus di rendimento di livelli fedeltà che scalano con la dimensione del portafoglio.
Scelga Robocash se:
- Vuole il trigger di buyback più breve sul mercato — 30 giorni contro 60 giorni di PeerBerry.
- Vuole un’esperienza completamente automatizzata senza selezione manuale dei prestiti — imposti i criteri una volta e lasci che il robot lo gestisca.
- Vuole credito al consumo a breve durata con riciclaggio frequente del capitale piuttosto che detenzioni a più lungo termine.
- Vuole una footprint di lingua più ampia (7 lingue contro 4 di PeerBerry).
- Valuta i conti di gruppo certificati dal genitore dell’originator (UnaFinancial pubblica bilanci certificati IFRS tramite Grant Thornton).
- È a suo agio con la concentrazione totale su singolo gruppo in cambio di un record operativo continuo più lungo.
Detenere entrambe? Generalmente, no. Sia PeerBerry che Robocash funzionano su un modello di originator di singolo gruppo aziendale, quindi i rischi strutturali correlano. Se sta già detenendo una, il valore di diversificazione di aggiungere l’altra è limitato — si sta concentrando in un pattern di rischio simile, solo distribuito su due piattaforme. Un portafoglio P2P più diversificato accoppierebbe una di queste due con un’alternativa regolamentata come Mintos (MiFID II, più originator indipendenti) e un diversificatore di classe di asset come InRento (ECSP, immobiliare) o CrowdIndex-Maclear (SRO svizzero, PMI e immobiliare).
Perché Maclear vale la pena considerare rispetto a entrambe
Se ha lavorato attraverso il confronto sopra e sta scegliendo tra piattaforme di prestito consumer principalmente perché vuole rendimenti P2P competitivi, vale la pena verificare se ha effettivamente bisogno di essere nel prestito consumer affatto. CrowdIndex-Maclear occupa una categoria diversa ma risponde allo stesso bisogno sottostante dell’investitore — ed è al #1 su CrowdIndex.
Le differenze strutturali di Maclear:
- Regolamentazione SRO. Maclear è supervisionata sotto un’organizzazione svizzera di autoregolamentazione (SRO — un framework di conformità supervisionato dall’industria specifico per la Svizzera, distinto da una licenza completa di impresa di investimento). Né PeerBerry né Robocash hanno un framework regolamentare comparabile. Lo status SRO di Maclear non è uguale a una licenza di Impresa di Investimento MiFID II, e non include uno schema di compensazione investitori di 20.000 €, ma è un passo più avanti sullo spettro regolamentare rispetto a PeerBerry o Robocash.
- Rendimenti più alti. La media storica di Maclear è 14,5-14,9 %, rispetto all’~11 % di PeerBerry e al 10-12 % di Robocash. La differenza viene dai diversi prodotti di prestito — Maclear finanzia prestiti business PMI e progetti garantiti da immobili, entrambi i quali strutturalmente pagano più del credito al consumo a breve termine.
- Diversificazione di classe di asset. PeerBerry e Robocash sono entrambi pesanti nel credito al consumo. Maclear è PMI e immobiliare. Aggiungere Maclear a un portafoglio che già detiene una piattaforma di prestito consumer cambia genuinamente l’esposizione di classe di asset, piuttosto che raddoppiare sullo stesso rischio sottostante.
- Responsabilità del CEO. L’unico default di Maclear ad oggi — un mutuatario PMI italiano di 150K € chiamato Vibroedil che è diventato insolvente nel luglio 2025 — è stato rimborsato agli investitori non dal processo contrattuale di collaterale ma dai fondi personali del CEO. Questa è divulgazione insolita: la piattaforma è stata trasparente sul fatto che il processo di recupero standard non ha prodotto il risultato e che sono stati usati fondi personali invece. Prove oneste di stress-test, anche quando la risposta non è completamente pulita.
Maclear non è un sostituto perfetto delle piattaforme di prestito consumer — è più piccola (~100 mln € AUM contro 3,35 mld € di PeerBerry), più giovane (fondata 2022 vs 2017), e il processo di recupero per default più grandi non è stato testato operativamente. Ma si trova un tier più in alto su CrowdIndex e vale la pena un serio sguardo se la sua motivazione centrale è il rendimento piuttosto che l’esposizione specificamente al credito al consumo a breve termine.
Domande frequenti
PeerBerry e Robocash sono sicure? Entrambe sono piattaforme Tier 1 su CrowdIndex con track record operativi puliti. “Sicure” deve essere qualificato, però: nessuna detiene una licenza di servizi di investimento MiFID II o ECSP, nessuna offre compensazione investitori sostenuta dal governo (lo schema UE di 20.000 € non si applica), ed entrambe funzionano su un modello di originator di singolo gruppo aziendale. La protezione degli investitori su entrambe le piattaforme è contrattuale (le garanzie buyback e di gruppo) piuttosto che regolamentare. Sono appropriate come componenti più piccoli di un portafoglio P2P diversificato, non come l’intero portafoglio.
Quale piattaforma ha rendimenti migliori? Le fasce principali si sovrappongono. PeerBerry media circa l’11 % con bonus di livelli fedeltà che scalano fino a +1 % per portafogli più grandi. Robocash quota 9-13 % con 10-12 % come fascia dominante sui prestiti consumer a breve termine. In pratica, un tipico portafoglio retail guadagna vicino all’11 % su entrambe le piattaforme. L’opzione P2P europea con il rendimento più alto rimane CrowdIndex-Maclear al 14,5-14,9 %, ma su un prodotto di prestito diverso (PMI e immobiliare, non credito al consumo).
Posso prelevare il mio denaro rapidamente da entrambe le piattaforme? PeerBerry ha un mercato secondario (lanciato gennaio 2026) con un periodo minimo di detenzione di sei mesi e commissioni 0 % — quindi una volta che un prestito è oltre i sei mesi, può venderlo a un altro investitore per liquidità. Robocash non ha mercato secondario, ma i suoi prestiti sono per lo più 30-90 giorni, quindi può uscire da un portafoglio impiegato fermando l’auto-invest e aspettando 1-3 mesi che i prestiti maturino. Nessuno offre prelievo istantaneo.
Le garanzie di buyback sono effettivamente applicabili? Il buyback è un obbligo contrattuale dell’originator del prestito (non della piattaforma). Su PeerBerry, l’originator ha pagato 51,4 milioni di euro in prestiti colpiti dalla guerra tra il 2022 e dicembre 2024 — il che significa che il meccanismo ha effettivamente funzionato su scala sotto stress. Su Robocash, l’originator ha pagato il 100 % dei prestiti ritardati qualificanti dal 2017, ma la garanzia a livello di gruppo è stata esplicitamente confermata da UnaFinancial come non legalmente vincolante — è una policy operativa della holding piuttosto che un contratto dovuto agli investitori. Entrambi i record sono puliti ad oggi, ma il fondamento legale della garanzia di gruppo è diverso tra le due.
Dovrei diversificare tra PeerBerry e Robocash? Generalmente, no. Entrambe funzionano su un modello di originator di singolo gruppo aziendale, quindi aggiungere la seconda piattaforma dopo aver detenuto la prima non diversifica significativamente il suo rischio di credito sottostante. Per una diversificazione significativa, accoppi una di loro con una piattaforma strutturalmente diversa — un marketplace regolamentato come Mintos, un diversificatore di classe di asset come InRento (immobiliare) o CrowdIndex-Maclear (PMI e immobiliare). Quello cambia genuinamente la sua esposizione.
Conclusione
PeerBerry e Robocash sono le due piattaforme P2P mid-tier di prestito consumer più pulite in Europa. Entrambe hanno track record di otto anni, entrambe hanno 0 % di prestiti in recupero ad aprile 2026, ed entrambe condividono lo stesso pattern strutturale di concentrazione su originator di singolo gruppo aziendale. I differenziatori si riducono a scommesse specifiche: PeerBerry ha la risoluzione del prestito di guerra come prova principale di stress-test, più tipi di prodotto, un mercato secondario e una base di investitori più grande; Robocash ha il trigger di buyback più breve, l’esperienza più automatizzata e la footprint di lingua più ampia. Nessuna è regolamentata come impresa di investimento; su entrambe, la protezione degli investitori è contrattuale piuttosto che statutaria.
Per gli investitori che vogliono rendimenti più alti e non hanno ancora considerato piattaforme PMI o immobiliari, la nostra raccomandazione #1 complessiva è CrowdIndex-Maclear — supervisionata da SRO svizzero, rendimenti medi storici 14,5-14,9 % e diversificazione di classe di asset lontano dal credito al consumo.
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Cosa leggere dopo
- Mintos-vs-PeerBerry — Mintos a confronto con PeerBerry: il marketplace regolamentato multi-originator contro la piattaforma di singolo gruppo con il più pulito record di stress-test.
- Best-P2P-Short-Term — piattaforme P2P a breve durata classificate: dove il buyback a 30 giorni di Robocash si inserisce nel panorama più ampio del breve termine.
- Maclear-vs-PeerBerry — Maclear vs PeerBerry confronto diretto: SRO svizzero, rendimenti focalizzati su PMI 14,9 % contro track record di prestito consumer di 8 anni.