P2P-Steuerleitfaden für niederländische Anleger 2026

TL;DR

• Die Niederlande besteuern Ihre P2P-Zinsen nicht direkt. Ihre P2P-Kredite liegen in Box 3 (Einkommen aus Ersparnissen und Anlagen), wo die Steuer auf einer fiktiven (forfaitair) Rendite auf Ihr Nettovermögen basiert, nicht auf den Zinsen, die Sie tatsächlich erhalten haben. (Quelle: Belastingdienst, Income in Box 3)
• Ihre ausstehenden P2P-Kredite (Geld, das Sie verliehen haben, genannt vorderingen) fallen in die Kategorie “sonstige Vermögenswerte” (overige bezittingen), die für 2026 eine fiktive Rendite von 6,00% (definitiv) trägt. (Quelle: Belastingdienst, Box 3 provisional assessment 2026)
• Der Box-3-Steuersatz für 2026 ist ein pauschaler Satz von 36%, angewendet auf Ihre fiktive Rendite über dem steuerfreien Freibetrag.
• Der steuerfreie Freibetrag (heffingsvrij vermogen) für 2026 beträgt 59.357 Euro pro Person, oder 118.714 Euro für steuerliche Partner.
• Das System befindet sich im Übergang. Nach dem Kerstarrest des Obersten Gerichtshofs von 2021 können Sie nun eine Gegenbeweis-Option (tegenbewijsregeling) nutzen: wenn Ihre tatsächliche Rendite über alle Box-3-Vermögenswerte niedriger ist als die fiktive Rendite, können Sie stattdessen auf die tatsächliche Zahl besteuert werden. Ein neues System, das die tatsächliche Rendite besteuert, ist für 2028 geplant.
• Die Regeln sind gleich, ob die Plattform niederländisch oder ausländisch ist. Dies ist allgemeine Information, keine Steuerberatung.

1. Grundlagen von Box 3: warum die Niederlande Ihr P2P anders besteuern

Die meisten Länder besteuern die Zinsen, die Sie auf Peer-to-Peer-Kredite verdienen, als Einkommen. Die Niederlande tun etwas Ungewöhnliches: sie ignorieren weitgehend, was Sie tatsächlich verdient haben, und besteuern stattdessen eine angenommene Rendite auf den Wert Ihrer Vermögenswerte.

Das niederländische Einkommensteuersystem hat drei “Boxen”. Box 1 deckt Gehalt und Geschäftseinkommen ab. Box 2 deckt wesentliche Beteiligungen ab. Box 3 deckt “Einkommen aus Ersparnissen und Anlagen” (inkomen uit sparen en beleggen) ab, und hier lebt Ihr P2P-Verleihen. (Quelle: Belastingdienst, Income in Box 3)

So funktioniert Box 3 im Jahr 2026, Schritt für Schritt.

Die Momentaufnahme vom 1. Januar. Die Steuer betrachtet, was Sie an einem einzelnen Tag besaßen: dem 1. Januar des Steuerjahres (dem peildatum). Was auch immer Ihr P2P-Saldo und Ihre anderen Vermögenswerte an diesem Datum wert sind, ist das, was zählt. Wenn Sie im Februar einen großen Betrag investieren, beeinflusst das die Box 3 dieses Jahres überhaupt nicht. Wenn Sie am 1. Januar viel Bargeld ungenutzt liegen hatten, zählt es, auch wenn Sie es die nächste Woche ausgegeben haben.

Drei Vermögenskategorien, drei fiktive Renditen. Die Belastingdienst verwendet nicht einen pauschalen Prozentsatz. Sie teilt Ihre Vermögenswerte in drei Töpfe und wendet auf jeden eine andere angenommene (“fiktive” oder forfaitair) Rendite an (Quelle: Belastingdienst, Box 3 provisional assessment 2026):

Für P2P-Anleger ist die mittlere Zeile die relevante. Geld, das Sie über eine Plattform verliehen haben, ist eine vordering (eine Forderung), und Forderungen liegen in der Kategorie “sonstige Vermögenswerte”. Das bedeutet, das Finanzamt nimmt an, dass Ihr P2P-Geld 2026 6,00% verdient hat, ob es tatsächlich mehr, weniger oder nichts verdient hat. Der Sparsatz für 2026 ist noch vorläufig und wird Anfang 2027 von der Belastingdienst endgültig festgelegt, weshalb wir ihn oben kennzeichnen.

Der steuerfreie Freibetrag. Sie zahlen keine Box-3-Steuer auf Ihre erste Scheibe des Nettovermögens. Für 2026 beträgt das heffingsvrij vermogen 59.357 Euro pro Person, und 118.714 Euro für Personen mit einem steuerlichen Partner. Nur die fiktive Rendite auf Vermögenswerte über dieser Schwelle wird besteuert. (Quelle: Belastingdienst, Box 3 provisional assessment 2026)

Der Satz. Die verbleibende fiktive Rendite wird dann mit einem pauschalen Satz von 36% für 2026 besteuert, dem gleichen Satz wie 2025.

Ein durchgerechnetes Beispiel. Angenommen, am 1. Januar 2026 sind Sie alleinstehend und halten 40.000 Euro in einem P2P-Portfolio und 30.000 Euro an Ersparnissen, ohne Schulden. Ihr Gesamtvermögen beträgt 70.000 Euro. Nach dem Freibetrag von 59.357 Euro liegen rund 10.643 Euro an Vermögenswerten in der steuerpflichtigen Zone. Weil Ihre Vermögenswerte zwischen zwei Kategorien mit unterschiedlichen fiktiven Renditen aufgeteilt sind, ermittelt die Belastingdienst eine gemischte fiktive Rendite, wendet sie auf den steuerpflichtigen Anteil an und berechnet 36% auf das Ergebnis. Die genaue Euro-Zahl hängt von der Mischung ab, aber der wichtige Punkt ist dieser: Ihre Rechnung wird davon getrieben, wie viel Sie am 1. Januar besitzen, nicht von den Zinsen, die Ihre Kredite während des Jahres gezahlt haben. (Dies ist eine vereinfachte Veranschaulichung, keine genaue Berechnung.)

2. Der Übergang zur Besteuerung der tatsächlichen Rendite

Dieser Teil ist wichtig, weil das niederländische System nicht abgeschlossen ist. Es wird umgebaut, und die Regeln, die für Ihre Erklärung 2026 gelten, sind übergangsweise.

Das Kerstarrest (Weihnachtsurteil). Am 24. Dezember 2021 entschied der niederländische Oberste Gerichtshof (Hoge Raad), dass die alte Box-3-Methode, die annahm, dass die meisten Menschen riskante Anlagen hielten, und eine hohe feste Rendite besteuerte, gegen das Recht auf Eigentum und das Diskriminierungsverbot der Europäischen Menschenrechtskonvention verstieß. Im Klartext: Menschen auf eine Rendite zu besteuern, die sie nie verdient haben, wurde als rechtswidrig befunden, wenn es die Realität klar überschritt. Das zwang die Regierung, das System mit Reparaturgesetzgebung und, schließlich, einem Gegenbeweismechanismus zu flicken.

Die Gegenbeweis-Option (tegenbewijsregeling). Seit dem Steuerjahr 2025 können Sie, wenn Ihre tatsächliche Rendite über Ihren gesamten Box-3-Bestand niedriger ist als die fiktive Rendite, verlangen, stattdessen auf die tatsächliche Zahl besteuert zu werden. Ab dem Steuerjahr 2025 ist dies in die normale Einkommensteuererklärung eingebaut, sodass kein separates Formular nötig ist. (Quelle: SRA, overview of the Box 3 rebuttal scheme) Bis Anfang Dezember 2025 waren bereits mehr als 476.000 Erklärungen zur tatsächlichen Rendite eingereicht worden, was zeigt, wie verbreitet die Situation ist.

Für einen P2P-Anleger ist dies wirklich nützlich, weil die fiktiven 6,00% auf “sonstige Vermögenswerte” leicht das übersteigen können, was ein diversifiziertes P2P-Portfolio nach Ausfällen tatsächlich netto erwirtschaftet. Aber es gibt strenge Regeln, wie die “tatsächliche Rendite” berechnet wird:

• Sie deckt Ihr gesamtes Box-3-Portfolio ab, nicht nur den P2P-Teil. Sie können nicht nur die Vermögenswerte herauspicken, die unterdurchschnittlich abgeschnitten haben.
• Sie umfasst erhaltene Zinsen plus realisierte und nicht realisierte Wertänderungen, sowohl positive als auch negative. (Quelle: TaxLive, unrealized value changes count toward real return)
• Es gibt keinen Abzug für Kosten, außer den tatsächlichen Zinsen auf Schulden, die zu Ihren Box-3-Vermögenswerten gehören.
• Der steuerfreie Freibetrag wird bei der Berechnung der tatsächlichen Rendite nicht abgezogen.
• Es ist eine nominale Zahl. Inflation wird ignoriert.
• Es gibt keinen Verlustvortrag. Ein Verlust in einem Jahr kann nicht gegen eine positive Rendite in einem anderen Jahr verrechnet werden.

Die Mechanik ist einfach: die Belastingdienst vergleicht Ihre fiktive Rendite und Ihre tatsächliche Rendite und wendet die für Sie niedrigere an.

Das geplante neue System (2028). Die Regierung wollte die tatsächliche Rendite ursprünglich ab 2026 besteuern, aber das wurde verschoben. Die Übergangsregeln mit fiktiven Renditen und der Gegenbeweis-Option laufen bis 2027, und ein neues Wet werkelijk rendement box 3 (Gesetz über die tatsächliche Rendite) soll am 1. Januar 2028 in Kraft treten. Teile dieses Gesetzentwurfs werden noch überarbeitet, insbesondere die umstrittene Behandlung nicht realisierter Gewinne. (Quelle: Belastingdienst, Box 3 provisional assessment 2026) Kurz gesagt: rechnen Sie mit weiterer Änderung, und gehen Sie nicht davon aus, dass die Regeln von 2026 auch 2028 noch gelten.

3. Meldung Ihrer P2P-Bestände

Sie melden Box 3 in Ihrer jährlichen Einkommensteuererklärung, der aangifte inkomstenbelasting, eingereicht im Jahr nach dem Steuerjahr (sodass die Erklärung 2026 im Jahr 2027 eingereicht wird). Die Standardfrist ist der 1. Mai, es sei denn, Sie beantragen eine Verlängerung.

Was für P2P zu erklären ist:

• Der Wert Ihrer ausstehenden Kredite am 1. Januar des Steuerjahres. Dies ist das Geld, das noch über die Plattform verliehen ist, Ihre vorderingen. Bargeld, das ungenutzt in Ihrer Plattform-Wallet liegt, wird in der Regel als bankartiges Guthaben behandelt, aber im Zweifel melden Sie es und prüfen Sie mit der Belastingdienst.
• Ihre anderen Vermögenswerte und Schulden, da Box 3 Ihre Nettoposition über alle drei Kategorien besteuert.

Ausländische Plattformen zählen genau gleich. Ob Sie über eine niederländische Plattform oder eine EU-Plattform mit Sitz in Lettland, Estland, der Schweiz oder anderswo verleihen, die niederländische Regel ist gleich: wenn Sie in den Niederlanden steueransässig sind, fallen Ihre weltweiten Vermögenswerte in Box 3. Eine ausländische Adresse für die Plattform bringt Ihr P2P nicht aus dem niederländischen Netz, und sie macht es nicht unsichtbar. Die Niederlande tauschen Finanzkontoinformationen mit vielen Ländern aus, gehen Sie also davon aus, dass das Finanzamt ausländische Salden sehen kann.

Praktische Tipps:

• Bewahren Sie die Jahresend- und 1.-Januar-Abrechnungen der Plattform auf. Wenn Sie jemals die Gegenbeweis-Option nutzen, müssen Sie Ihre erhaltenen Zinsen und jegliche Wertänderungen und Ausfälle über das Jahr nachweisen.
• Rechnen Sie alle Nicht-Euro-Salden zum passenden Kurs in Euro um.
• Die Belastingdienst füllt niederländische Bankdaten vorab aus, aber sie füllt in der Regel keine ausländischen P2P-Salden vorab aus. Sie sind dafür verantwortlich, sie selbst hinzuzufügen.

4. Ausfallverluste und wie Box 3 sie behandelt

Hier fühlt sich das System der fiktiven Rendite hart an, es lohnt sich also, präzise zu sein.

Nach der Methode der fiktiven Rendite bringen Ausfälle Ihnen keine Entlastung. Die Rendite von 6,00% auf “sonstige Vermögenswerte” wird unabhängig davon angenommen, was passiert ist. Wenn ein Kreditnehmer ausfällt und Sie einen Teil Ihres Kapitals verlieren, reduziert die standardmäßige forfaitair-Berechnung Ihre Box-3-Rechnung für diesen Verlust nicht. Sie können sogar auf angenommene 6% besteuert werden, während Ihr tatsächliches Portfolio rückwärts ging. Das ist genau die Ungerechtigkeit, um die es beim Kerstarrest ging.

Die Gegenbeweis-Option ist Ihr Weg zur Entlastung, aber mit Grenzen. Wenn Sie die tegenbewijsregeling nutzen, werden Ihre Ausfälle und jeder Wertrückgang Ihrer Kredite als negative Komponenten Ihrer tatsächlichen Rendite für dieses Jahr gezählt, weil realisierte und nicht realisierte Wertänderungen einbezogen werden. Wenn Ausfälle Ihre gesamte tatsächliche Box-3-Rendite unter die fiktive Rendite ziehen, werden Sie auf die niedrigere tatsächliche Zahl besteuert. Wenn Ihre gesamte tatsächliche Rendite negativ ist, wird Ihr Box-3-Einkommen für dieses Jahr faktisch auf null gesetzt. Sie erhalten keine Erstattung unter null, und Sie können einen Verlust nicht vortragen, um ein gutes Jahr später auszugleichen. (Quelle: SRA, overview of the Box 3 rebuttal scheme)

Zwei Dinge folgen daraus für P2P-Anleger:

1. Diversifikation schützt auch Ihre Steuerposition, nicht nur Ihr Kapital. Weil der Gegenbeweis Ihr gesamtes Box-3-Portfolio betrachtet, wird ein einzelner Ausfall durch alles andere, das Sie halten, verdünnt. Eine konzentrierte Wette, die ausfällt, kann Ihre gesamte tatsächliche Rendite dennoch über der fiktiven Rendite lassen, was keine Entlastung bedeutet.
2. Dokumentation ist alles. Um eine niedrigere tatsächliche Rendite geltend zu machen, müssen Sie die erhaltenen Zinsen und die erlittenen Verluste nachweisen können. Plattformen, die saubere jährliche Steuer- und Ausfallabrechnungen liefern, machen dies weitaus einfacher.

5. Ressourcen: wo zu verifizieren

Regeln und Prozentsätze ändern sich, und die Box-3-Zahlen für 2026 enthalten mindestens eine vorläufige Zahl. Bestätigen Sie immer gegen die offizielle Quelle, bevor Sie einreichen:

• Belastingdienst, Income in Box 3 (English)
• Belastingdienst, How is my Box 3 income calculated on my provisional assessment 2026? (English)
• Belastingdienst, What is my actual return? (Dutch)
• Belastingdienst, Box 3 (vermogensrendementsheffing) main page (Dutch)

Für alles, bei dem wirklich etwas auf dem Spiel steht, sprechen Sie mit einem niederländischen Steuerberater (belastingadviseur). Dieser Leitfaden ist allgemeine Information und keine Steuerberatung.

6. Häufig gestellte Fragen

Zahle ich Steuer auf die Zinsen, die meine P2P-Kredite tatsächlich verdient haben? Nicht direkt im Jahr 2026. Box 3 besteuert eine fiktive Rendite auf den Wert Ihrer Vermögenswerte am 1. Januar, nicht die Zinsen, die Sie erhalten haben. Es wird angenommen, dass Ihre P2P-Kredite für 2026 6,00% verdienen. Wenn Ihre tatsächliche Rendite niedriger war, können Sie die Gegenbeweis-Option (tegenbewijsregeling) nutzen, um stattdessen auf die tatsächliche Zahl besteuert zu werden.

Wie viel kann ich halten, bevor ich Box-3-Steuer zahle? Für 2026 beträgt der steuerfreie Freibetrag 59.357 Euro pro Person, oder 118.714 Euro für steuerliche Partner. Nur die fiktive Rendite auf Nettovermögen über dieser Schwelle wird besteuert, mit 36%.

Spielt es eine Rolle, dass meine Plattform im Ausland ansässig ist? Nein. Als in den Niederlanden Steueransässiger melden Sie Ihre weltweiten Vermögenswerte in Box 3. Eine lettische, estnische, schweizerische oder andere ausländische Plattform wird gleich besteuert wie eine niederländische, und Sie müssen diese Salden selbst hinzufügen, weil sie in der Regel nicht vorausgefüllt werden.

Ein Kreditnehmer ist ausgefallen und ich habe Geld verloren. Kann ich es abziehen? Nicht nach der standardmäßigen Methode der fiktiven Rendite, die tatsächliche Verluste ignoriert. Aber wenn Sie die Gegenbeweis-Option nutzen, zählen Ausfälle als negativer Teil Ihrer tatsächlichen Rendite über Ihr gesamtes Box-3-Portfolio und können Ihr Box-3-Einkommen für dieses Jahr reduzieren oder auf null bringen. Sie können den Verlust nicht in andere Jahre übertragen.

Wann kommt das System der tatsächlichen Rendite? Ein neues Gesetz, das die tatsächliche Rendite besteuert (Wet werkelijk rendement box 3), ist für den 1. Januar 2028 geplant, verschoben von einem früheren Ziel 2026. Übergangsregeln mit fiktiven Renditen und der Gegenbeweis-Option gelten bis 2027. Teile des Gesetzentwurfs von 2028 werden noch überarbeitet, behandeln Sie den Zeitpunkt also als vorläufig.

Welchen Wert melde ich, und zu welchem Datum? Melden Sie den Wert Ihrer ausstehenden Kredite am 1. Januar des Steuerjahres. Später im Jahr investiertes Geld beeinflusst die Box 3 dieses Jahres nicht.

7. Fazit

Für einen niederländischen P2P-Anleger im Jahr 2026 leisten drei Ideen den größten Teil der Arbeit. Erstens besteuert Box 3 eine angenommene Rendite auf Ihr Vermögen zum 1. Januar, nicht Ihre tatsächlichen Zinsen, und Ihre Kredite liegen in der Kategorie “sonstige Vermögenswerte” mit 6,00%, besteuert mit 36% über einem Freibetrag von 59.357 Euro. Zweitens, weil diese Annahme die Realität überschreiten kann, lässt Sie die Gegenbeweis-Option auf Ihre wirklich niedrigere tatsächliche Rendite besteuern, was für P2P oft das bessere Ergebnis ist und auch der einzige Weg zu einer Entlastung für Ausfälle. Drittens ist das ganze System in Bewegung, mit einem für 2028 geplanten Gesetz über die tatsächliche Rendite, führen Sie also saubere Plattformabrechnungen und verifizieren Sie die aktuellen Zahlen jedes Jahr. Nichts davon ist Steuerberatung, und wenn echtes Geld auf dem Spiel steht, ist ein niederländischer Steuerberater die Gebühr wert.

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