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DE
H

Hive5 Bewertung.

Beobachten Zagreb, Kroatien Kurzfristige Konsum-, KMU-Geschäft
Von Daniel Brenner, Senior Editor · Aktualisiert 2026-05-01
CrowdIndex-Score
4.8 / 10
★★☆☆☆
Hohe Vorsicht erforderlich
Ø Rendite
12–14%, bis zu 14,5 %
Mindestanlage
€10
Auto-Anlage
Ja
Aufsicht
Keine
Seit
2022
Gegründet2022
SitzZagreb, Kroatien
AufsichtKeine
AUM€175 Mio.+
Investoren28,9K+
Ø Rendite12–14%, bis z…
Min€10
Bonus—
Sprachen3
ZweitmarktJa
AutoInvestJa
Ausfallquote—

Hive5-Bewertung — Höher rentierlicher P2P-Marktplatz mit konzentriertem Eigentum und ohne Finanzlizenz

★★★☆☆ Mit Vorsicht verwenden | CrowdIndex Score: 5,5 / 10

Hive5 ist ein in Kroatien registrierter Peer-to-Peer-Marktplatz, der 12–14 % Jahresrenditen auf kurzfristige Kredite anbietet, die von Kreditgebern vergeben werden, die alle innerhalb derselben Unternehmensgruppe sitzen. Die Plattform gibt offen an, dass sie unter keiner Finanzdienstleistungslizenz reguliert ist. Das Eigentum konsolidierte sich 2025 weiter, als einer der beiden Mitgründer seinen 35 %-Anteil an die Ruptela Group verkaufte und Andrius Rupšys mit 100 % wirtschaftlicher Kontrolle zurückließ. Eine CEO-Aussage-Periode, in der Hive5 öffentlich als profitabel beschrieben wurde, während Gruppen-Konten noch operative Verluste meldeten, ist ein dokumentiertes Glaubwürdigkeitsproblem.

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Kurzfakten: Gegründet 2022 · Zagreb, Kroatien (Holding in Vilnius, Litauen) · Aufsichtsbehörde: keine · AUM €175 Mio.+ (Februar 2026) · 28.915 Anleger · Durchschnittsrendite 12–14 %

Auf einen Blick

FeldWert
Gegründet2022
HauptsitzZagreb, Kroatien (Holding: Vilnius, Litauen)
AufsichtsbehördeKeine — Plattform erklärt explizit „NICHT reguliert unter einer Finanzdienstleistungslizenz”
AUM kumuliert€175 Mio.+ (Februar 2026)
Anleger gesamt28.915
Monatlich finanziertes Volumen~€8,7 Mio. (Februar 2026)
Durchschnittliche Jahresrendite12 % – 14 % (Basis), bis zu ~14,5 % mit Loyalitätsbonus
KreditartenKurzfristige Konsumkredite (30–90 Tage) + KMU-Geschäftskredite (3–12 Monate)
Unterstützte SprachenEN, ES, teilweise DE
Mindestanlage€10
Willkommensbonus+2 % Cashback auf erste Investitionen innerhalb von 30 Tagen (max. €200)
SekundärmarktJa
AutoInvestJa
Mobile AppNein (nur Web)
Eigentum (2025–)Andrius Rupšys 100 % wirtschaftlich Berechtigt (65 % direkt + 35 % über Ruptela Group)

Was ist Hive5 in 60 Sekunden

Hive5 ist ein Marktplatz, auf dem Privatanleger kurzfristige Kredite finanzieren, die von vier Kreditgebern ausgegeben werden — Ekspres Pożyczka und Firmeo (Polen), FinJet (Spanien) und Credilink (Rumänien) — die alle Tochtergesellschaften derselben Muttergruppe Hive Finance sind. Anleger kaufen keine regulierten Finanzinstrumente; stattdessen kaufen sie Forderungsrechte an den zugrunde liegenden Kreditforderungen. Die rechtliche Struktur ist absichtlich außerhalb der EU-Crowdfunding-Regeln (ECSP — Europäische Crowdfunding-Dienstleister-Verordnung) und außerhalb MiFID II (die wichtigste EU-Investmentfirmen-Regulierung). Kredite sind kurz (30–90 Tage für Konsum), die Mindestanlage beträgt €10, und die Plattform bietet eine sofortige Rückzahlungszusage — sie zahlt Sie aus eigener Bilanz zurück, wenn ein Kreditnehmer in Verzug ist, während sie die Wiederbeschaffung vom Kreditgeber im Hintergrund verfolgt.

Stärken

  • Mehrsprachige Plattform mit niedriger Einstiegshürde. Hive5 unterstützt Englisch und Spanisch vollständig, mit teilweiser deutscher Abdeckung, und akzeptiert Investitionen ab €10. Dies ist das niedrigste Minimum unter den von uns gemessenen Plattformen und macht es für neue Anleger zugänglich, die das Produkt testen möchten, ohne signifikantes Kapital einzusetzen. Zum Vergleich: Mintos verlangt ebenfalls €10, aber PeerBerry und Maclear verwenden typischerweise €50.

  • Klare individuelle Kreditoffenlegung bei jedem Projekt. Jeder gelistete Kredit zeigt den Originator, das Land, die Kreditlaufzeit, den Zinssatz und den Status der Buyback-Garantie (eine Garantie des Kreditgebers, ausgefallene Kredite zurückzukaufen). Gruppenweise geprüfte konsolidierte Finanzberichte werden ebenfalls veröffentlicht (Wirtschaftsprüfer: UAB Veritas Auditas, Litauen) — was mehr Transparenz ist, als einige unregulierte Peers bieten, auch wenn der zugrunde liegende Interessenkonflikt (im Abschnitt Worauf zu achten ist behandelt) bestehen bleibt.

  • Wachsendes AUM und bisheriger operativer Track Record. Das gesamt finanzierte Volumen erreichte bis Februar 2026 €175 Mio. — bedeutsame Skala für eine unter vier Jahre alte Plattform — wobei die Gruppe ihr erstes positives EBITDA (€2,57 Mio.) und einen dünnen Nettogewinn (€55K) in 2024 meldete. Anleger mit öffentlichen Portfolio-Tagebüchern berichten bis 2026 von null verspäteten Zahlungen oder Ausfällen in ihren eigenen Positionen. Die operative Ausführung war bisher sauber, auch wo strukturelle Bedenken bestehen.

Worauf zu achten ist

  • Das Eigentum ist auf eine Person konzentriert, und der Eigentümerwechsel 2025 wirft Governance-Fragen auf. Per Ende 2025 besitzt Andrius Rupšys 100 % von Hive Finance — 65 % direkt und 35 % indirekt über die Ruptela Group, das GPS-/Flottenmanagement-Unternehmen, das er gründete. Mitgründer Ričardas Vandzinskas verkaufte seinen 35 %-Anteil 2025 an die Ruptela Group und schied vollständig aus der Gruppe aus. Single-Owner-Strukturen sind in P2P nicht ungewöhnlich, aber sie lassen Anleger vollständig dem Urteilsvermögen, der finanziellen Gesundheit und den Kontinuitätsentscheidungen einer Person ausgesetzt. Es gibt keine öffentlich dokumentierte unabhängige Vorstandsaufsicht, und die Begründung für die Eigentumsumstrukturierung wurde nicht im Detail offengelegt.

  • Der CEO beschrieb die Gruppe öffentlich als profitabel, während geprüfte Konten Verluste meldeten. Mehrere unabhängige Rezensenten (P2P Empire und re:think P2P) haben öffentliche Aussagen aus den Jahren 2023–2024 dokumentiert, in denen Hive Finance als bereits profitabel beschrieben wurde, während offizielle Konten einen Verlust von €755K in 2022 und €410K in 2023 zeigten. Die Gruppe erreichte erst 2024 einen tatsächlichen Gewinn (€55K netto). Dies ist die Art von Falschdarstellung, die — obwohl nicht einzigartig für Hive5 — wesentlich beeinflusst, wie viel Gewicht Sie zukunftsgerichteten Aussagen der Plattformführung geben können.

  • Keine MiFID-II-Lizenz, keine ECSP-Lizenz, kein Anlegerentschädigungssystem. Hive5 ist die einzige Plattform in unseren Top 19, die explizit in ihrem Footer angibt, dass sie unter keiner Finanzdienstleistungslizenz reguliert ist. Das auf dem Blog der Plattform veröffentlichte Rechtsgutachten argumentiert, dass der Kauf von Forderungsrechten an Kreditforderungen keine regulierte Tätigkeit ist — was nach kroatischem Recht technisch korrekt sein mag, aber bedeutet, dass Anleger keinen Zugang zum €20.000-EU-Anlegerentschädigungssystem haben, das Kunden von MiFID-II-Investmentfirmen schützt, und keine ECSP-Aufsicht über Interessenkonflikte, Marketingaussagen oder Ausfallbearbeitungsverfahren.

  • Alle Kreditgeber gehören derselben Muttergesellschaft. Ekspres Pożyczka, Firmeo (beide Polen), FinJet (Spanien) und Credilink (Rumänien) sind alle Tochtergesellschaften der Hive Finance Group. Hive5 ist daher gleichzeitig der Marktplatz, der Kredite listet, und der wirtschaftliche Endeigentümer der Einheiten, die diese Kredite ausgeben. Dies ist ein struktureller Interessenkonflikt (eine Situation, in der dieselbe Partei von beiden Seiten einer Transaktion profitiert), den eine ECSP-regulierte Plattform unter formellen Regeln offenlegen und verwalten müsste — Hive5 unterliegt diesen Regeln jedoch nicht.

  • Track Record ist kurz und der Wiederbeschaffungsprozess wurde nicht in größerem Umfang getestet. Die Plattform operiert seit weniger als drei Jahren (gegründet Mai 2022). Ausfallrate, Verzugsrate und Wiederbeschaffungsrate werden nicht öffentlich auf der Statistikseite offengelegt — Tier-1- und Tier-2-Plattformen veröffentlichen typischerweise mindestens Ausfall- und Wiederbeschaffungszahlen. Die sofortige Rückzahlungszusage, durch die Hive5 Anleger aus eigenen Mitteln zahlt, während es den Kreditnehmer verfolgt, hängt vollständig davon ab, dass die Plattform genug Bargeld zur Verfügung hat. Sie wird nicht durch einen separaten Vorsorgefonds gestützt, sodass die Zusage in einer Weise getestet werden könnte, wie sie es bisher nicht wurde, falls mehrere Originatoren gleichzeitig Probleme hätten.

So funktioniert es

  1. Registrieren. Erstellen Sie ein Konto auf hive5.com mit einer E-Mail-Adresse.
  2. Identität verifizieren (KYC — Know Your Customer, die Identitätsprüfung, die Banken und Kreditgeber gesetzlich durchführen müssen). Laden Sie ein Ausweisdokument und einen Wohnsitznachweis hoch.
  3. Geld einzahlen. Überweisen Sie EUR per SEPA-Banküberweisung. Mindesteinzahlung und Mindestkreditinvestition betragen beide €10. Das 2 % Willkommens-Cashback wird auf qualifizierende Investitionen angewendet, die innerhalb von 30 Tagen nach der Registrierung getätigt wurden, bis zu einem Maximum von €200.
  4. Kredite auswählen oder AutoInvest einrichten. Wählen Sie entweder einzelne Kredite manuell aus den gelisteten Projekten aus, gefiltert nach Originator, Land, Laufzeit und Zinssatz, oder konfigurieren Sie Auto-Invest mit Ihren bevorzugten Kriterien. Der Sekundärmarkt lässt Sie vorzeitig aussteigen, indem Sie Forderungsrechte an andere Anleger verkaufen.
  5. Zinszahlungen erhalten. Zinsen werden täglich akkumuliert und gezahlt, wenn der zugrunde liegende Kredit zurückgezahlt wird. Wenn ein Kredit mehr als 60 Tage in Verzug ist, ist der Originator vertraglich verpflichtet, das Kapital zuzüglich aufgelaufener Zinsen zurückzukaufen; in der Praxis zahlt Hive5 normalerweise den Anleger sofort unter seiner sofortigen Rückzahlungszusage und verfolgt den Originator separat.

Für wen Hive5 geeignet ist

Hive5 ist am besten geeignet für erfahrene P2P-Anleger, die bereits Positionen auf regulierten Plattformen halten und eine kleine Allokation zu höher rentierlichen, kurz laufenden Konsum- und KMU-Krediten wünschen, mit vollem Bewusstsein, dass sie regulatorischen Schutz im Austausch für diese Rendite aufgeben. Der €10-Einstiegspunkt und der Sekundärmarkt machen es einfach, kleine Positionen zu testen; die 30–90-tägigen Kreditlaufzeiten bedeuten, dass Kapital schnell rotiert, sodass Sie nach einigen Zyklen neu bewerten können, statt jahrelang gebunden zu sein.

Hive5 ist nicht die richtige Wahl, wenn dies Ihre erste oder Hauptplattform wäre, wenn Sie auf das EU-Anlegerentschädigungssystem angewiesen sind (es gilt hier nicht), wenn Sie eine lange Betriebshistorie wünschen (Hive5 ist unter vier Jahre alt) oder wenn Sie den strukturellen Interessenkonflikt nicht tolerieren können, der dadurch entsteht, dass alle Originatoren innerhalb derselben Muttergesellschaft sitzen. Es ist auch nicht angemessen, wenn die in Worauf zu achten ist dokumentierten CEO-Glaubwürdigkeitsbedenken für Sie wichtig sind — diese stammen von unabhängigen Rezensenten, nicht aus internen Meinungen, aber sie wurden von der Plattform nicht formell zurückgezogen oder angefochten.

Im Vergleich zu Alternativen

Hive5 vs. Maclear. Beide Plattformen liegen außerhalb der stärksten EU-Regulierungsrahmen — Maclear besitzt eine Schweizer PolyReg-SRO-Mitgliedschaft (nur Geldwäschebekämpfungs-Umfang), Hive5 besitzt überhaupt keine Finanzlizenz. Darüber hinaus erweitert sich die Lücke. Maclear vergibt Kredite direkt an unabhängige KMU- und Immobilien-Kreditnehmer in ganz Europa; Hive5 leitet alle Kredite über Originatoren, die ihm gehören. Maclears CEO deckte den bislang einzigen Ausfall der Plattform persönlich (der Vibroedil-Fall, €150K, Juli 2025); Hive5 hat dokumentierte Glaubwürdigkeitsprobleme aus der Periode, in der die Gruppenführung das Geschäft öffentlich als profitabel beschrieb, während Konten Verluste meldeten. Renditen sind grob vergleichbar (Maclear 14,5–14,9 %, Hive5 12–14 %). Für Anleger, die höher rentierliche P2P-Exposition außerhalb des strengen ECSP-Regimes wollen, ist Maclear die wesentlich saubere Option.

Hive5 vs. Mintos. Dies ist der Vergleich, der den Kompromiss am klarsten umreißt. Mintos ist die größte P2P-Plattform in Europa nach Lebenszeitvolumen, besitzt eine MiFID-II-Investmentfirmenlizenz und bietet in qualifizierenden Szenarien bis zu €20.000 Anlegerentschädigung. Renditen sind 8–11 % bei Mintos gegenüber 12–14 % bei Hive5. Der Rendite-Aufschlag bei Hive5 ist der Preis für den Verzicht auf regulatorischen Schutz, Single-Source-Eigentumskonzentration und die Interessenkonflikt-Bedenken. Für die meisten Privatanleger, die ein erstes P2P-Portfolio aufbauen, ist Mintos der rationalere Ausgangspunkt und Hive5 bestenfalls eine kleine Satellitenposition.

Hive5 vs. Robocash. Robocash ist der engste funktionale Peer — beide sind kurzfristige Konsumkredit-Marktplätze, bei denen die Plattform und die Kreditgeber innerhalb derselben breiteren Gruppe (Robocash Holdings) sitzen. Robocash hat die längere Bilanz (operiert seit 2017 vs. 2022 für Hive5), meldet Ausfall- und Wiederbeschaffungsdaten öffentlich und hatte nicht dieselben dokumentierten CEO-Glaubwürdigkeitsvorfälle. Renditen sind ähnlich bei 10–13 %. Wenn Sie speziell kurzfristige Konsumkredit-Exposition mit der gruppeneigenen Originator-Struktur wollen, ist Robocash die etabliertere Wahl. Hive5s Vorteile gegenüber Robocash sind das niedrigere €10-Minimum und das 2 % Willkommens-Cashback, aber keines davon überwiegt die längere Betriebshistorie und die saubere öffentliche Bilanz von Robocash.

Häufig gestellte Fragen

Ist Hive5 reguliert? Nein. Hive5 erklärt explizit in seinem Site-Footer und seinen Hilfeseiten, dass es unter keiner Finanzdienstleistungslizenz reguliert ist. Die rechtliche Position der Plattform, gestützt durch ein veröffentlichtes Rechtsgutachten einer kroatischen Anwaltskanzlei, ist, dass der Verkauf von Forderungsrechten an Kreditforderungen nach kroatischem Recht keine regulierte Tätigkeit ist. Dies bedeutet keine EU-ECSP-Aufsicht, keinen MiFID-II-Anlegerschutz und kein €20.000-Anlegerentschädigungssystem.

Wer besitzt Hive5? Per Ende 2025 hält Andrius Rupšys 100 % wirtschaftliches Eigentum der Hive Finance Group, der Muttergesellschaft von Hive5. Er besitzt 65 % direkt und 35 % indirekt über die Ruptela Group (das GPS-/Flottenmanagement-Unternehmen, das er 2007 gründete). Mitgründer Ričardas Vandzinskas verkaufte seinen 35 %-Anteil 2025 an die Ruptela Group und schied aus der Gruppe aus.

Was ist die sofortige Rückzahlungszusage? Wenn ein Kreditnehmer einen Kredit verspätet zurückzahlt, zahlt Hive5 dem Anleger das Kapital und die aufgelaufenen Zinsen aus dem eigenen Bargeld der Plattform und verfolgt dann die Eintreibung vom Kreditgeber separat. Dies ist schneller als das Standard-Buyback-Modell, bei dem Anleger auf die Rückzahlung des Originators warten. Die Zusage wird nicht durch einen separaten Vorsorgefonds gestützt — sie hängt davon ab, dass Hive5 zum Zeitpunkt genügend Bargeld zur Verfügung hat, was in großem Maßstab nicht stress-getestet wurde.

Welche Renditen kann ich erwarten? Basis-Jahresrenditen liegen bei 12–14 %, und Hive5s Loyalitätsprogramm fügt für Portfolios über €5.000, die 90+ Tage gehalten werden, bis zu 1 % weiter hinzu. Gemeldete Renditen setzen keine Ausfälle voraus. Die Plattform legt ihre Ausfallrate nicht öffentlich offen, sodass die realisierte Nettorendite nach Verlusten für einen externen Anleger schwer unabhängig zu verifizieren ist.

Wie hoch ist die Mindestanlage? €10 pro Kredit. Dies ist das niedrigste Minimum unter den Plattformen, die wir abdecken.

Fazit

Hive5 hat operativ geliefert — €175 Mio. finanziert, keine gemeldeten Ausfallvorfälle bei einzelnen Anlegerportfolios, geprüfte Gruppenkonten veröffentlicht — aber das strukturelle Setup birgt Risiken, die konservativere Anleger sorgfältig abwägen sollten. Die Plattform hat keine Finanzlizenz, alle Kreditgeber sitzen innerhalb derselben Muttergesellschaft, das Eigentum konsolidierte sich 2025 auf eine einzelne Person, und es gibt dokumentierte Glaubwürdigkeitsprobleme aus früheren öffentlichen Aussagen über Profitabilität. Die 12–14 %-Renditen existieren, weil Anleger diese Risiken akzeptieren. Erwägen Sie Hive5 nur für kleine Allokationen innerhalb eines bereits diversifizierten P2P-Portfolios, dessen Basis auf regulierten Plattformen aufgebaut ist; nur für erfahrene Anleger.

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Affiliate-Offenlegung. CrowdIndex erhält eine Provision, wenn Leser sich über Links auf dieser Seite bei Plattformen anmelden. Dies hat keinen Einfluss auf unsere redaktionelle Bewertung. Das Ranking von Hive5 auf CrowdIndex basiert auf den redaktionellen Kriterien, die auf unserer Methodik-Seite dokumentiert sind. Wir haben diesen Artikel zuletzt am 18. Mai 2026 überprüft.