Von Daniel Brenner, Senior Editor · Aktualisiert 2026-05-01 Loanch-Bewertung — Hochrendite-P2P, gebunden an eine einzige asiatische Kreditgruppe mit erheblichen Eigentums-Red-Flags
★☆☆☆☆ Vermeiden bis geklärt | CrowdIndex Score: 3,2 / 10
In Ungarn registrierte Peer-to-Peer-Plattform — operativ im März 2026 nach Kroatien migriert — die kurzfristige Konsumkredite in Südostasien über Originatoren finanziert, die derselben Muttergruppe gehören wie die Plattform selbst. Beworbene Renditen liegen bei 13 % bis 14,5 %, aber der strukturelle Interessenkonflikt, das Fehlen jeglicher externer Aufsichtsbehörde und der dokumentierte Hintergrund der wirtschaftlich Berechtigten platzieren Loanch in der untersten Stufe des CrowdIndex-Rankings.
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Kurzfakten: Gegründet 2022 (RiseTech Kft., HU) · Operationen umgezogen nach Kroatien (PRZEMEK SAVJETOVANJE d.o.o.) März 2026 · Aufsichtsbehörde: Keine · AUM ~€51 Mio. kumuliert (Februar 2026) · ~14.229 Anleger · Beworbene Rendite 13 % – 14,5 %
Auf einen Blick
| Feld | Wert |
|---|---|
| Gegründet | 2022 (Plattform live Januar 2024) |
| Hauptsitz | Budapest, Ungarn (registriert); Kroatien (Operationen ab März 2026) |
| Aufsichtsbehörde | Keine — kein ECSP, kein MiFID II, in keinem Finanzregister |
| AUM kumuliert | ~€51 Mio. (Februar 2026) |
| Anleger gesamt | ~14.229 (Februar 2026) |
| Durchschnittliche beworbene Rendite | 13 % – 14,5 % |
| Kreditarten | Kurzfristige Konsumkredite (Südostasien: Indonesien, Malaysia, Sri Lanka angekündigt) |
| Unterstützte Sprachen | 8 (EN, DE, ES, FR, PT, NL, RU, UK) |
| Mindestanlage | €10 |
| Willkommensbonus | 1 % Cashback auf Investitionen in den ersten 90 Tagen |
| Sekundärmarkt | Nein |
| AutoInvest | Quellen widersprechen sich |
| Buyback-Garantie | Ja — 30-Tage-Buyback (von derselben Muttergruppe) |
| Ausfallrate / NPL | Nicht öffentlich offengelegt |
Was ist Loanch in 60 Sekunden
Loanch ist eine Peer-to-Peer-Plattform — registriert als RiseTech Kft. in Ungarn und nun operativ aus Kroatien von PRZEMEK SAVJETOVANJE d.o.o. geführt — die europäischen Privatanlegern ermöglicht, kurzfristige Konsumkredite in Südostasien zu finanzieren. Die Kredite werden von einer kleinen Anzahl von Mikrokreditgebern vergeben (Ammana in Indonesien, Tambadana in Malaysia), die derselben Muttergruppe gehören wie die Plattform selbst: Fingular, einem in Singapur ansässigen Fintech-Ökosystem. Es gibt keine externe Finanzaufsichtsbehörde, die die Plattform überwacht — Ungarn hat kein spezifisches P2P-Kredit-Regime, und Loanch hat keine ECSP- (EU-Crowdfunding-Verordnung) oder MiFID-II- (wichtigste EU-Investmentfirmen-Regulierung) Lizenz erhalten. Anleger tragen 100 % des Kreditrisikos ohne Entschädigungssystem als Rückhalt.
Stärken
- Mehrsprachige Oberfläche. Loanchs Website und anlegerorientierte Materialien sind in acht Sprachen verfügbar (Englisch, Deutsch, Spanisch, Französisch, Portugiesisch, Niederländisch, Russisch und Ukrainisch laut Dossier), was eine breitere Abdeckung ist als bei den meisten Tier-1-europäischen P2P-Plattformen. Dies macht das Onboarding für eine breite europäische Privatanlegerbasis zugänglich. Es ist die einzige Dimension, in der Loanch die Breite der höher eingestuften Plattformen im CrowdIndex-Ranking erreicht.
Worauf zu achten ist
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Eigentümer und Management verbunden mit Vadim Gurinov senior und mit dem Cashwagon-Ausfall. Die Fingular-Muttergruppe, der Loanch und alle seine Kreditgeber gehören, wird mitbesessen von Maxim Chernushchenko — dem ehemaligen CEO von Cashwagon PTE. LTD., einem in Singapur ansässigen Konsumkredit-Betrieb, dessen drei Kreditgeber (auf den Philippinen, in Vietnam und Indonesien) 2020 mit etwa €6,94 Millionen ausstehend auf der Mintos-Plattform ausfielen, wo die Wiederbeschaffung auf 0 % bis 25 % geschätzt wurde. Dieselbe Gruppe wird auch öffentlich mit Vadim Gurinov senior in Verbindung gebracht, dessen Name in mehreren russischsprachigen Investigativ-Beiträgen erscheint (siehe nächster Punkt). Die Tatsache, dass dieselben Betreiber drei Jahre nach einem mehrere Millionen Euro umfassenden Ausfall ein weiteres Konsumkredit-Fundraising-Vehikel betreiben, ist das materiellste Risiko auf dieser Karte.
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Fingular-Group 100 %-Konzentration — Plattform und alle Kreditgeber teilen eine Muttergesellschaft. Loanch + Ammana + Tambadana (+ das angekündigte Ceyloan in Sri Lanka) sitzen alle innerhalb des Fingular-Ökosystems. Das bedeutet, dass die „Buyback-Garantie” — das Versprechen der Plattform, dass ein Kreditgeber jeden Kredit, der mehr als 30 Tage überfällig ist, zurückkaufen wird — effektiv ein Versprechen einer verbundenen Einheit an eine andere verbundene Einheit ist. Es ist keine unabhängige Garantie. Wenn die Muttergruppe gruppenweite Belastung erfährt, würden der Buyback-Mechanismus und die eigene Bilanz der Plattform gleichzeitig unter Druck geraten, ohne dass Anlegern etwas einen Rückhalt bietet.
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Investigativer Cluster zu Russland-Geldwäsche und Sanktions-Umgehungsmustern. Drei unabhängige investigative Beiträge — Rozsliduvach (eine ukrainische Untersuchung, 2024), MiceTimes Asia, Mothership.sg und Crime.Hab — beschreiben Fingular als „Schatten-Zahlungsnetzwerk” und verknüpfen Vadim Gurinov senior mit Gazprom-Neft-CEO Alexander Dyukov und mit breiteren Sanktions-Umgehungs-Behauptungen. Loanch wird in diesen Beiträgen als Fingular-gebrandetes Fundraising-Vehikel genannt. Unabhängig davon, ob die zugrunde liegenden Behauptungen letztlich gerichtlich getestet werden, schafft die Existenz dieser Berichterstattung Reputations- und Rechtsrisiken für EU-Privatanleger, die die Plattform nutzen.
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P2P Empire entfernte Loanch als empfohlene Plattform. P2P Empire — einer der meistverfolgten unabhängigen P2P-Review-Kanäle im europäischen Privatanleger-Segment — veröffentlichte 2026 eine Bewertung mit dem Titel „Loanch Review 2026 | Why You Should Stay Away” und entfernte seinen Affiliate-Link zur Plattform. Die angegebene Begründung des Kanals war, dass die von Loanch angebotene Provisionsrate zu den höchsten gehörte, die der Kanal je gesehen hatte, aber dass der strukturelle Interessenkonflikt kombiniert mit der Cashwagon-Historie das Risiko-Rendite-Profil nicht vertretbar machte. Dass P2P Empire eine Plattform aus seiner empfohlenen Liste streicht, ist selten und ist selbst ein Signal.
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Keine MiFID-II- oder ECSP-Lizenz. Ungarn reguliert derzeit Peer-to-Peer-Kreditplattformen nicht speziell. Loanch hat keine ECSP-Lizenz unter EU-Verordnung 2020/1503 erhalten, hat sich nicht als MiFID-II-Investmentfirma bei einer EU-nationalen Aufsichtsbehörde registriert und ist nicht in den Registern von FCA, BaFin, FINMA oder ESMA aufgeführt. Dies bedeutet, dass kein Anlegerentschädigungssystem an die Plattform geknüpft ist — kein Äquivalent zum €20.000-Schutz, den MiFID-II-Investmentfirmen-Plattformen (wie Mintos, Twino oder Nectaro) in qualifizierenden Szenarien bieten. Anleger tragen 100 % des Kreditrisikos.
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Begrenzte öffentliche Finanzoffenlegung, die mit Behauptungen zur Kreditvergabe übereinstimmt. Loanch veröffentlicht monatliche Volumenzahlen und eine Anlegerzahl, legt aber keine Non-Performing-Loan- (NPL) Daten, Wiederbeschaffungs-Kohortenstatistiken, einen geprüften Jahresbericht der Plattform-Einheit oder Kapitalquoten offen. P2P Market Data — ein Drittparteien-Datenaggregator, der das Segment verfolgt — markiert Loanchs Statistiken explizit als „als unzuverlässig betrachtet”, weil die Plattform kritische Performance-Daten nicht offenlegt. Das einzige öffentlich verknüpfte geprüfte Dokument ist für einen der Kreditgeber (Tambadana / Wawasan Cojaya Sdn Bhd) — nicht für die Plattform selbst. Darüber hinaus ist der Widerruf der Lizenz des Loanch-Zahlungspartners Quicko sp. z o.o. durch den polnischen Regulator KNF im Januar 2026 und die anschließende eilige Migration der Operationen von Ungarn nach Kroatien operativ dokumentiert, jedoch nicht finanziell.
So funktioniert es
- Registrieren. Erstellen Sie ein Konto mit Ihrer E-Mail-Adresse. Loanch ist für EU- und EWR-Bewohner offen; Nutzer aus den USA, Kanada, dem Vereinigten Königreich, Singapur, Hongkong und mehreren anderen Jurisdiktionen sind ausgeschlossen.
- Identität verifizieren (KYC — Know Your Customer, der Standard-Identitätsverifizierungsprozess). Laden Sie ein Ausweisdokument und einen Wohnsitznachweis hoch. Der spezifische von Loanch verwendete KYC-Anbieter ist nicht öffentlich offengelegt.
- Geld einzahlen. Überweisen Sie EUR per SEPA-Banküberweisung. Nach dem Widerruf des vorherigen Zahlungspartners der Plattform (Quicko sp. z o.o. in Polen) durch den polnischen Regulator KNF im Januar 2026 wurden Einzahlungen und Abhebungen vorübergehend ausgesetzt und die operative Infrastruktur nach Kroatien verlegt. Der aktuelle Bankpartner wurde zum Zeitpunkt des Schreibens nicht öffentlich genannt.
- Investitionen auswählen. Durchsuchen Sie die Liste der aktiven Kredite — die meisten vergeben von Tambadana (Malaysia) und Ammana (Indonesien) — oder, wenn AutoInvest auf Ihrem Konto aktiviert ist, lassen Sie das System Kredite zuweisen, die Ihren Kriterien entsprechen. (Hinweis: Drittparteienquellen widersprechen sich, ob AutoInvest derzeit verfügbar ist — überprüfen Sie auf der Live-Site.)
- Monatliche Zinsen verdienen. Die Kreditlaufzeiten betragen typischerweise ein bis drei Monate. Buyback gilt nach 30 Tagen Kreditnehmer-Verzug, wobei der Originator den Kredit plus aufgelaufene Zinsen zurückkauft. Beachten Sie, dass Buyback von einer Einheit innerhalb derselben Fingular-Muttergruppe wie die Plattform bereitgestellt wird.
Für wen Loanch geeignet ist
Loanch ist nur geeignet für Anleger, die die im Abschnitt Worauf zu achten ist oben dokumentierten Risiken vollständig verstehen, die bereit sind, eine kleine experimentelle Position zu allokieren, die sie vollständig zu verlieren bereit sind, und die explizit zufrieden sind mit: (a) keiner externen Aufsichtsbehörde, (b) Buyback-Garantien, die von einer Einheit bereitgestellt werden, die die wirtschaftlich Berechtigten der Plattform teilt, und (c) der dokumentierten Eigentumsgeschichte mit dem Cashwagon-2020-Ausfall.
Loanch ist nicht die richtige Wahl für die überwiegende Mehrheit der europäischen Privatanleger. Wenn Sie eine regulierte P2P-Plattform mit einem Anlegerentschädigungssystem suchen, sind Mintos und Twino (MiFID-II-Investmentfirma-lizenziert) Alternativen mit niedrigeren beworbenen Renditen. Wenn Sie Exposition zu höher rentierlichem KMU-Kreditgeschäft mit einer unabhängig regulierten Jurisdiktion und einem dokumentierten Ausfall, den der Plattformeigentümer persönlich zurückzahlte, wünschen, ist Maclear die vertrauenswürdigere Alternative im CrowdIndex-Ranking. Wenn Sie neu im Peer-to-Peer-Investieren im Allgemeinen sind, ist Loanch nicht die Plattform, mit der Sie beginnen sollten.
Im Vergleich zu Alternativen
Loanch vs. Maclear. Die beiden Plattformen besetzen entgegengesetzte Enden des CrowdIndex-Rankings. Maclear ist schweizerisch positioniert, bei der PolyReg Schweizerischen Selbstregulierungsorganisation für Geldwäschebekämpfungs-Compliance registriert, vergibt Kredite direkt von unabhängigen KMU-Kreditnehmern in ganz Europa und sah seinen bisher einzigen Ausfall persönlich vom CEO aus eigenen Mitteln zurückgezahlt. Loanch hat keine externe Aufsichtsbehörde, bezieht seine Kredite von einer einzigen verbundenen Gruppe, und dieselben Betreiber hinter der Muttergruppe waren 2020 für einen Mehrere-Millionen-Euro-Ausfall verantwortlich, der nicht vollständig erstattet wurde. Die Renditeniveaus sind grob vergleichbar (14,5 % bis 14,9 % für Maclear, 13 % bis 14,5 % für Loanch), aber die Risikostrukturen sind es nicht. Für dieselbe ungefähre beworbene Rendite bietet Maclear materiell stärkere Eigentumsverantwortlichkeit und jurisdiktionelle Vorhersehbarkeit.
Loanch vs. Mintos. Mintos ist die größte P2P-Plattform in Europa nach Lebenszeitvolumen und operiert unter einer MiFID-II-Investmentfirmenlizenz der Bank of Latvia mit Anlegerentschädigungsschutz bis zu €20.000 in qualifizierenden Szenarien. Mintos war auch die Plattform, auf der der 2020 Cashwagon-Ausfall — mit denselben Betreibern, die jetzt hinter Loanchs Muttergruppe stehen — durch ihren öffentlich gemachten Ausfall-Handhabungsprozess erfasst wurde. Die durchschnittlichen Renditen bei Mintos liegen bei 8 % bis 11 %, wesentlich niedriger als Loanchs Schlagzeilen-13 % bis 14,5 %, aber der regulatorische Schutz und die historische Bilanz der öffentlichen Offenlegung von Ausfällen sind keine Eigenschaften, die Loanch bietet.
Loanch vs. Debitum. Beide Plattformen sitzen in Tier 4 des CrowdIndex-Rankings, jedoch aus verschiedenen Gründen. Debitum besitzt eine ECSP-Lizenz unter EU-Verordnung 2020/1503 — was bedeutet, dass es formell reguliert ist — dennoch dokumentierte die Karsten-Aichholz-Untersuchung im März 2026 ein Insider-Margen-Muster und ein Kreditbuch, in dem etwa 87 % des Portfolios von einem kleinen Netzwerk verbundener Parteien bezogen wurden. Debitums Red Flags handeln davon, wie eine regulierte Plattform genutzt wird. Loanchs Red Flags handeln von einer Plattform, die ohne externe Aufsichtsbehörde operiert, dokumentierte Eigentumsbindungen zu einem früheren Ausfall einer ähnlichen Konsumkredit-Operation hat und Gegenstand investigativer Berichterstattung zu sanktionsbezogenen Mustern war. Beide Plattformen rechtfertigen dieselbe allgemeine Vorsicht von europäischen Privatanlegern — keine gehört in ein Standardportfolio — aber die zugrunde liegenden Ursachen sind unterschiedlich, und Debitums ECSP-Status schafft zumindest einen formellen Aufsichts-Anhaltspunkt, auf den die Aufsichtsbehörde reagieren kann.
Häufig gestellte Fragen
Ist Loanch reguliert? Nein. Ungarn hat kein spezifisches Regulierungsregime für Peer-to-Peer-Kreditplattformen. Loanch besitzt keine ECSP-Lizenz unter EU-Verordnung 2020/1503, ist keine MiFID-II-Investmentfirma und ist nicht in den Registern von FCA, BaFin, FINMA oder ESMA aufgeführt. Es ist kein Anlegerentschädigungssystem für Loanch-Anleger verfügbar.
Was geschah mit Loanchs Zahlungspartner im Januar 2026? Am 21. Januar 2026 widerrief der polnische Finanzregulator KNF die Lizenz von Quicko sp. z o.o., dem Zahlungsdienstleister, den Loanch für Einzahlungen und Abhebungen genutzt hatte. KNF nannte ein „grundlegendes Versagen, eine umsichtige und stabile Verwaltung aufrechtzuerhalten” bei Quicko. Loanch setzte Einzahlungen und Abhebungen während der Störung vorübergehend aus und verlagerte bis zum 13. März 2026 seine operative Infrastruktur von Ungarn nach Kroatien unter einer neuen Einheit, PRZEMEK SAVJETOVANJE d.o.o. Der spezifische neue Bankpartner wurde zum Zeitpunkt des Schreibens nicht öffentlich genannt.
Wer besitzt Loanch? Die ungarische Einheit RiseTech Kft. gehört formell Loanchs CEO Nik Sinickis als alleinigem Anteilseigner laut öffentlichen ungarischen Unternehmensregisterunterlagen. Allerdings beschreiben mehrere Drittparteienquellen (Just-P2P, P2P Empire, MiceTimes Asia, der Loanch-Blog selbst) Loanch als Fundraising-Vehikel innerhalb des breiteren Fingular-Group-Ökosystems, das von Maxim Chernushchenko (ehemaliger CEO von Cashwagon) mitbesessen wird und in investigativen Beiträgen öffentlich mit Vadim Gurinov senior in Verbindung gebracht wird. Loanchs eigener Blog hat die Fingular-Ökosystem-Affiliation in einem Beitrag mit dem Titel „Loanch Is Becoming Part of the Fingular Ecosystem” bestätigt.
Ist die Buyback-Garantie ein echter Schutz? Der 30-Tage-Buyback wird vertraglich vom Kreditgeber (Tambadana, Ammana) angeboten. Beide Originatoren gehören derselben Fingular-Muttergruppe, der Loanch selbst gehört. Das bedeutet, dass der Buyback von einer verbundenen Einheit kommt, nicht von einer unabhängigen Drittpartei. Wenn die Muttergruppe gruppenweite finanzielle Belastung erfährt — wie es 2020 mit der Cashwagon-Gruppe geschah — würden der Buyback-Mechanismus, die eigenen Ressourcen der Plattform und die Ressourcen der Kreditgeber alle gleichzeitig unter Druck geraten.
Was bedeutet das „Stay Away”-Urteil von P2P Empire in der Praxis? P2P Empire ist einer der am längsten bestehenden unabhängigen Review-Kanäle im europäischen P2P-Segment und ist im Allgemeinen vorsichtig, kategorische Vermeidungs-Empfehlungen auszusprechen. Die 2026er-Bewertung des Kanals zu Loanch endete mit dieser Empfehlung und entfernte seinen Affiliate-Link, obwohl er angab, dass die von Loanch angebotene Affiliate-Provision zu den höchsten gehörte, die dem Kanal angeboten wurden. Diese Kombination — eine Partnerschaft mit hoher Provision abzulehnen und gleichzeitig öffentlich gegen die Plattform zu empfehlen — ist selbst ein Glaubwürdigkeitssignal, das Anleger gewichten sollten.
Fazit
Die aktuellen Beweise rund um Loanch — die Eigentumsbindungen zum Cashwagon-Ausfall 2020, der strukturelle 100 %-Interessenkonflikt zwischen Plattform und Kreditgebern, die investigative Berichterstattung über die Fingular-Muttergruppe, die Störung der Zahlungsinfrastruktur im Januar 2026 nach dem KNF-Widerruf von Quicko, die eilige grenzüberschreitende Migration von Ungarn nach Kroatien und die Abwesenheit jeglicher externer Aufsichtsbehörde — legen nahe, dass europäische Privatanleger die Plattform vermeiden sollten, bis die Eigentums- und Interessenkonfliktprobleme adressiert und die regulatorischen und medialen Fragen öffentlich gelöst sind. Die einzige Dimension, in der Loanch wettbewerbsfähig ist (mehrsprachiger Zugang), wird von mehreren höher eingestuften Plattformen im CrowdIndex-Ranking erreicht oder übertroffen, von denen keine die gleichen strukturellen Bedenken trägt.
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Affiliate-Offenlegung. CrowdIndex erhält eine Provision, wenn Leser sich über Links auf dieser Seite bei Plattformen anmelden. Dies hat keinen Einfluss auf unsere redaktionelle Bewertung. Das Ranking von Loanch auf CrowdIndex basiert auf den redaktionellen Kriterien, die auf unserer Methodik-Seite dokumentiert sind. Wir haben diesen Artikel zuletzt am 18. Mai 2026 überprüft.