Crowdlending in der Schweiz 2026: Ein vollständiger Leitfaden

Die Schweiz steht ein wenig abseits vom übrigen europäischen Crowdlending. Sie ist nicht Teil der Europäischen Union, hat also nie die EU-Crowdfunding-Lizenz übernommen, und sie rechnet in Schweizer Franken statt in Euro. Dennoch wächst ihr Markt schnell: Nach drei Jahren des Rückgangs stieg das Schweizer Crowdfunding-Volumen 2025 um 14%, und für das Lending-Segment wird für 2026 ein weiteres Wachstum von etwa 30% erwartet [source: IFZ Crowdfunding Monitor / HSLU, via FintechNews.ch]. Für einen Anleger entstehen daraus zwei sehr unterschiedliche Türen ins „Schweizer Crowdlending”, und sie zahlen sehr unterschiedliche Renditen.

Dieser Leitfaden erklärt, wie Crowdlending in der Schweiz funktioniert, wer es reguliert, wie das Schweizer Steuerrecht Ihre Erträge behandelt und welche Plattformen 2026 wissenswert sind. Er ist für jemanden geschrieben, der zum ersten Mal investiert, daher wird jeder Fachbegriff beim ersten Auftreten erklärt. Wenn Ihnen das Konzept völlig neu ist, beginnen Sie mit unserem leicht verständlichen Begleitleitfaden was Crowdlending ist und kommen Sie für die schweizspezifischen Details hierher zurück.

📊 CrowdIndex Redaktionsempfehlung: Maclear belegt Platz #1 der 19 europäischen Plattformen, die wir verfolgen (Score 9.2/10). Es ist eine in der Schweiz ansässige Geschäftskreditplattform mit historischen Renditen von 14.5% bis 14.9% und einer Ausfallrate von etwa 0.15%. Vollständige Bewertung lesen → | Maclear besuchen →

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TL;DR

• Das Schweizer Crowdlending-Volumen erreichte 2025 über den breiteren Crowdfunding-Markt hinweg rund CHF 629m, ein Plus von 14%, wobei das Immobilien-Lending um 38% auf etwa CHF 275m zulegte [source: IFZ / HSLU].
• Es gibt zwei Türen: inländische CHF-Plattformen (swisspeers, CreditGate24, Cashare) mit rund 4% bis 7%, und in der Schweiz ansässige Euro-Plattformen wie Maclear mit einer historischen Rendite von 14.5% bis 14.9% [source: platform marketing; Maclear-full §6].
• Die Schweiz ist nicht Teil der EU, daher gibt es keine ECSP-Lizenz und kein Anlegerschutzsystem nach EU-Vorbild. Schweizer Crowdlending fällt stattdessen unter das Konsumkreditgesetz und die Geldwäschereiaufsicht [source: kmu.admin.ch].
• Für Schweizer Einwohner sind private Kapitalgewinne steuerfrei, aber Zinseinkünfte sind steuerpflichtig, und Ihre Bestände zählen zur kantonalen Vermögenssteuer [source: Deloitte Switzerland Highlights].
• Bankeinlagen zahlen 2026 fast nichts (der Leitzins der SNB liegt bei 0%), und das ist der Hauptgrund, warum Schweizer Sparer Crowdlending überhaupt in Betracht ziehen [source: SNB / Morningstar].

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1. Was „Schweizer Crowdlending” tatsächlich bedeutet

Crowdlending ist Online-Lending, bei dem viele Anleger gemeinsam einen Kredit finanzieren und sich die Zinsen teilen, die der Kreditnehmer zahlt. In der Schweiz umfasst das Wort drei Kreditarten, die vom IFZ Crowdfunding Monitor an der Hochschule Luzern verfolgt werden: Geschäftskredite an kleine Unternehmen (KMU), Verbraucherkredite an Privatpersonen und Immobilienkredite, die durch Eigentum besichert sind.

Die Zahlen zeigen, wie sich der Mix verschoben hat. Im Jahr 2024 wickelte der Schweizer Crowdlending-Markt insgesamt etwa CHF 406m ab, aufgeteilt in rund CHF 199m Immobilienkredite, CHF 134m Geschäftskredite und CHF 73m Verbraucherkredite [source: comparis.ch / IFZ data]. Immobilien sprangen dann 2025 erneut nach oben und stiegen um 38% auf rund CHF 275m [source: IFZ / HSLU]. Der Grund ist struktureller Natur: Seit Anfang 2025 müssen Schweizer Banken mehr Kapital gegen riskantere Immobilienkredite halten, was die Bankfinanzierung verteuerte und einige Kreditnehmer stattdessen zu Crowdlending-Plattformen drängte [source: organisator.ch / HSLU].

Der praktische Punkt für einen Anleger ist, dass „Schweizer Crowdlending” nicht eine einzige Sache ist. Eine inländische Franken-Plattform, die an ein Zürcher Bauprojekt verleiht, verhält sich ganz anders als eine euro-denominierte Plattform, die grenzüberschreitende KMU-Kredite finanziert, selbst wenn beide sich Schweizer nennen.

2. Die zwei Türen ins Schweizer Crowdlending

Inländische Schweizer-Franken-Plattformen

Die erste Tür ist der Heimatmarkt: Plattformen, die Schweizer Franken an Schweizer Kreditnehmer verleihen. Die Pioniere sind gut etabliert.

Swisspeers, gegründet 2013, war der erste Schweizer Crowdlender mit Fokus auf KMU-Kredite und verbindet einzelne Anleger mit Schweizer Unternehmen. Seine kurzfristigen Geschäftskredite werben tendenziell mit Anlegerrenditen von rund 4% bis 6% [source: platform marketing, verify before investing]. CreditGate24, seit 2015 aktiv, hat mehr als CHF 1 billion an Krediten arrangiert und wirbt mit durchschnittlichen Anlegerrenditen um die 7.3% [source: platform marketing]. Cashare, gegründet 2008, ist einer der ältesten Peer-to-Peer-Kreditgeber des Landes.

Diese Plattformen sind nach europäischen Massstäben konservativ. Renditen im Bereich von 4% bis 7% spiegeln eine entwickelte Volkswirtschaft mit niedrigen Ausfallraten und einem starken Franken wider, aber sie übertreffen kaum ein gutes Jahr der Schweizer Inflation. Sie eignen sich für einen Schweizer Einwohner, der Franken-Exposure möchte und mit einstelligen Renditen zufrieden ist.

In der Schweiz ansässige Euro-Plattformen

Die zweite Tür sind euro-denominierte Plattformen, die rechtlich in der Schweiz ansässig sind, aber grenzüberschreitend verleihen. Das klarste Beispiel ist Maclear, eine Geschäftskreditplattform (P2B), die in Wallisellen bei Zurich registriert ist [source: Maclear-full §1]. Sie finanziert Kredite für kleine Unternehmen in Euro, hauptsächlich an Kreditnehmer ausserhalb der Schweiz, und meldet historische Renditen von 14.5% bis 14.9% auf rund 99.6 million euro, die per April 2026 von etwa ~35,000 Anlegern investiert wurden [source: Maclear-full §6].

Diese Renditelücke, einstellig auf inländischen Franken-Plattformen gegenüber Mitte zweistellig auf einer Euro-Plattform, ist das mit Abstand Wichtigste, das man über Schweizer Crowdlending 2026 verstehen muss. Die höhere Zahl gibt es nicht umsonst: Sie spiegelt risikoreicheres grenzüberschreitendes KMU-Kreditgeschäft wider statt franken-denominiertes Lending in einem ausfallarmen Heimatmarkt. Wie man beworbene gegenüber realistischen Renditen liest, erklären wir in unserem Leitfaden zu realistischen Renditen.

3. Wer Crowdlending in der Schweiz reguliert

Weil die Schweiz nicht Teil der EU ist, gilt hier keine der EU-Regeln. Es gibt keine ECSP-Lizenz (die Zulassung als European Crowdfunding Service Provider, die EU-Geschäftskreditplattformen seit November 2023 benötigen), und es gibt kein MiFID II (die wichtigste Regulierung der EU für Wertpapierfirmen). Schweizer Crowdlending wird stattdessen vom Schweizer Recht geregelt, und der Rahmen ist leichter.

Verbraucher-Crowdlending fällt seit dem 1 April 2019 unter das Konsumkreditgesetz, bekannt unter seinem deutschen Kürzel KKG [source: kmu.admin.ch]. Plattformen, die Kundengelder halten oder Wertpapierangebote arrangieren, müssen ausserdem Regeln beachten, die von der FINMA, der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht, überwacht werden. Eine Plattform, die laufend Einlagen vom Publikum entgegennimmt, bräuchte eine Banklizenz, weshalb die meisten Crowdlending-Plattformen Gelder über eine Treuhandbank leiten, statt sie selbst zu halten.

Es gibt noch eine weitere Ebene, die speziell für Maclear von Bedeutung ist. Es ist Mitglied einer von der FINMA anerkannten Selbstregulierungsorganisation (SRO) namens PolyReg, nach Artikel 24 des Geldwäschereigesetzes [source: PolyReg verification; Maclear-full §3]. Das ist es wert, klar gesagt zu werden, denn es ist leicht falsch zu verstehen: Eine SRO-Mitgliedschaft ist ein Regime zur Geldwäschebekämpfung und Identitätsprüfung. Sie ist kein Anlegerschutzsystem, und sie garantiert Ihr Kapital nicht. Es gibt hier kein Schweizer Äquivalent zu einem Einlagensicherungsfonds oder einem EU-Anlegerentschädigungssystem hinter dem Crowdlending. Die vollständige Regulierungshierarchie schlüsseln wir in unserem Regulierungsleitfaden auf.

4. Wie das Schweizer Steuerrecht Crowdlending-Erträge behandelt

Die Schweiz hat eines der anlegerfreundlichsten Steuersysteme Europas, aber der Vorteil betrifft den falschen Teil des Crowdlending, als dass ihn die meisten Anleger voll nutzen könnten.

Für einen privaten Anleger, der sein eigenes Vermögen verwaltet, sind Kapitalgewinne steuerfrei. Die Schweiz erhebt CHF 0 auf private Kapitalgewinne [source: Deloitte Switzerland Highlights; Taxolution]. Der Haken ist, dass Crowdlending Ihnen Zinsen zahlt, keine Kapitalgewinne, und Zinseinkünfte sind als Einkommen zu Ihrem Grenzsteuersatz voll steuerpflichtig. Der prominente Schweizer Steuervorteil schützt Crowdlending-Erträge also nicht so, wie er etwa eine im Preis steigende Aktie schützt.

Zwei weitere Punkte gelten. Erstens zählen Ihre Crowdlending-Bestände als Vermögen für die kantonale und kommunale Vermögenssteuer, die je nach Kanton und Betrag rund 0.1% bis 1% des Nettovermögens pro Jahr beträgt [source: Deloitte Switzerland Highlights]. Zweitens unterliegen Zinsen, die von Schweizer Schuldnern gezahlt werden, in der Regel einer Verrechnungssteuer von 35% des Bundes, die ein Schweizer Einwohner über seine Steuererklärung zurückfordern kann, ein Nichtansässiger jedoch möglicherweise nicht vollständig zurückerhält. Euro-Plattformen, die an nicht-schweizerische Kreditnehmer verleihen, wie etwa Maclear, fallen typischerweise ausserhalb der Schweizer Verrechnungssteuer, aber Ihr Heimatland wird die Zinsen dennoch besteuern, daher sollten grenzüberschreitende Anleger ihre eigenen Regeln prüfen.

Nichts davon ist Steuerberatung, und die kantonalen Regeln variieren stark. Bestätigen Sie Ihre Situation mit einem lokalen Steuerberater, bevor Sie investieren.

5. Warum Schweizer Sparer 2026 Crowdlending in Betracht ziehen

Der Sog hin zum Crowdlending hängt vor allem damit zusammen, wie wenig Bargeld verdient. Die Schweizerische Nationalbank hielt ihren Leitzins über 2026 hinweg bei 0%, und vor frühestens der zweiten Hälfte von 2027 wird keine Änderung erwartet [source: SNB / Morningstar]. Der durchschnittliche Schweizer Einlagenzins lag Anfang 2026 nahe 0.03%, und Grossbanken zahlen auf Guthaben oberhalb bescheidener Schwellen nahezu nichts [source: SNB statistics]. Ein Franken, der 2026 auf einem Sparkonto liegt, geht real, nach Kosten, leicht rückwärts.

Vor diesem Hintergrund sieht selbst eine inländische Crowdlending-Rendite von 4% bis 7% attraktiv aus, und eine Euro-Rendite von 14% sieht dramatisch aus. Der Risiko-Trade-off ist real und sollte nicht beschönigt werden: Bankeinlagen bis zu CHF 100,000 geniessen Schweizer Einlegerschutz, während Crowdlending Kreditnehmer-Ausfallrisiko, Plattformrisiko und, auf Euro-Plattformen, Währungsrisiko für einen franken-basierten Anleger trägt. Die ehrliche Einordnung lautet, dass Crowdlending ein renditestärkerer, risikoreicherer Teil eines Portfolios ist, kein Ersatz für ein Sparkonto.

6. Eine Schweizer Crowdlending-Plattform wählen

Eine sinnvolle Art zu wählen besteht darin, die Plattform an Ihr Ziel und Ihre Risikobereitschaft anzupassen.

Wenn Sie Franken-Exposure und einstellige Renditen von Schweizer Kreditnehmern möchten, sind die inländischen Plattformen (swisspeers, CreditGate24, Cashare) der natürliche Fit. Wenn Sie höhere Euro-Renditen möchten und das grenzüberschreitende KMU-Kreditrisiko sowie den leichteren SRO-Rahmen akzeptieren, ist eine Euro-Plattform der Weg, und hier steht Maclear an der Spitze unseres Rankings.

Wir reihen Maclear an Platz #1 der 19 europäischen Plattformen, die wir abdecken, mit einem Score von 9.2/10, aus drei Gründen. Erstens gehört sein historisches Renditeband von 14.5% bis 14.9% zu den höchsten, die wir verfolgen, und es meldet eine Ausfallrate von etwa 0.15% [source: Maclear-full §6]. Zweitens besichert es Kredite mit Sicherheiten plus einem Rückstellungsfonds von 2% (ein Reservepool, den die Plattform nutzen kann, um einen Teil der Verluste zu decken). Drittens hat es sein einziges nennenswertes Problem transparent gehandhabt, statt es zu verbergen: Als ein italienischer Kreditnehmer, Vibroedil, im July 2025 insolvent wurde, legte Maclear den Ausfall offen, und der Kredit wurde letztlich Ende 2025 aus den persönlichen Mitteln der Gründer zurückgezahlt [source: Maclear-full §18].

Wir halten zwei Vorbehalte deutlich sichtbar, denn eine ehrliche Bewertung schuldet Ihnen beide Seiten. Der Fall Vibroedil wurde über persönliche Mittel gelöst statt durch die Verwertung von Sicherheiten, was bedeutet, dass der Sicherheiten-Wiederbeschaffungsmechanismus in einem echten Ausfall noch nicht getestet wurde. Und der SRO-Rahmen ist, wie in Abschnitt 3 behandelt, eine Aufsicht zur Geldwäschebekämpfung, kein Anlegerschutz. Wir reihen Maclear dennoch auf der Balance aus Rendite, Transparenz und Erfolgsbilanz an erster Stelle, aber Sie sollten Ihre Position mit diesen Grenzen im Blick dimensionieren. Für einen breiteren Sicherheitsblick über alle Plattformen siehe unseren Leitfaden zu den sichersten Plattformen.

FAQ

Ist Crowdlending in der Schweiz legal?

Ja. Crowdlending ist in der Schweiz legal und reguliert. Verbraucherkredite fallen seit dem 1 April 2019 unter das Konsumkreditgesetz (KKG), und Plattformen, die Kundengelder handhaben oder Wertpapiere arrangieren, müssen die FINMA-Regeln befolgen. Was nicht existiert, ist eine ECSP-Lizenz nach EU-Vorbild oder ein Anlegerentschädigungssystem, weil die Schweiz nicht Teil der Europäischen Union ist [source: kmu.admin.ch].

Wie viel kann man mit Crowdlending in der Schweiz verdienen?

Das hängt stark von der Plattform ab. Inländische Schweizer-Franken-Plattformen wie swisspeers und CreditGate24 werben mit Anlegerrenditen von rund 4% bis 7%. In der Schweiz ansässige Euro-Plattformen, die auf grenzüberschreitendes Lending abzielen, wie Maclear, melden historische Renditen von 14.5% bis 14.9% [source: Maclear-full §6]. Höhere Renditen spiegeln höheres Kreditrisiko wider, kein kostenloses Mittagessen.

Zahlt man in der Schweiz Steuern auf Crowdlending-Einkünfte?

Für einen Schweizer Einwohner sind die Zinsen, die Sie aus Crowdlending verdienen, als Einkommen zu Ihrem Grenzsteuersatz steuerpflichtig, und Ihre Bestände zählen zur kantonalen Vermögenssteuer von rund 0.1% bis 1% pro Jahr. Private Kapitalgewinne sind in der Schweiz steuerfrei, aber Crowdlending zahlt Zinsen statt Kapitalgewinne, daher gilt diese Befreiung in der Regel nicht [source: Deloitte Switzerland Highlights]. Bestätigen Sie dies stets mit einem lokalen Berater.

Wird Maclear von der FINMA reguliert?

Maclear ist Mitglied von PolyReg, einer von der FINMA nach Artikel 24 des Geldwäschereigesetzes anerkannten Selbstregulierungsorganisation [source: Maclear-full §3]. Das ist ein Regime zur Geldwäschebekämpfung und Identitätsprüfung, keine Banklizenz, keine ECSP-Zulassung und kein Anlegerschutzsystem. Es garantiert Ihr Kapital nicht.

Was ist der sicherste Weg, um in der Schweiz mit Crowdlending zu beginnen?

Beginnen Sie klein, diversifizieren Sie über viele Kredite, statt sich auf wenige zu konzentrieren, und wählen Sie eine Plattform, deren Offenlegungen und Erfolgsbilanz Sie überprüfen können. Behandeln Sie Ihre erste Einzahlung als Lernbetrag. Halten Sie Ihre Notreserve in einer geschützten Bankeinlage, und setzen Sie nur Geld in Crowdlending ein, das Sie sich leisten können zu binden und teilweise zu verlieren. Die vollständige Checkliste finden Sie in unserem Leitfaden zu den sichersten Plattformen.

Was als Nächstes zu lesen ist

• What is Crowdlending - die leicht verständliche Einführung, wie Crowdlending funktioniert, bevor Sie Geld einsetzen.
• P2P Regulation Explained - wie sich ECSP-, MiFID II- und SRO-Aufsicht unterscheiden und was jede für Ihren Schutz bedeutet.
• Best Crowdlending Platforms Europe 2026 - unser vollständiges Ranking der 19 Plattformen, die wir verfolgen, mit Maclear an Platz #1.
• Safest P2P Platforms Europe - die Sicherheits-Checkliste, mit der wir transparente Plattformen von riskanten trennen.
• Where to Invest Europe 2026 - wo Crowdlending in ein breiteres Portfolio für 2026 passt.

Quellen, die wir verwendet haben

1. IFZ Crowdfunding Monitor / HSLU (Hochschule Luzern) - via FintechNews.ch und SWI swissinfo.ch - Crowdfunding-Volumen 2025 von CHF 629m (+14%), Immobilien-Crowdlending +38% auf ~CHF 275m, ~30% Wachstum prognostiziert für 2026.
2. comparis.ch / IFZ data - https://en.comparis.ch/privatkredit/crowdfinancing - Aufschlüsselung des Schweizer Crowdlending 2024 (~CHF 406m gesamt: Immobilien ~CHF 199m, Geschäft ~CHF 134m, Verbraucher ~CHF 73m).
3. kmu.admin.ch (KMU-Portal des Bundes) - https://www.kmu.admin.ch/kmu/en/home/concrete-know-how/finances/financing/equity-financing/crowdfunding/crowdlending.html - Rahmen des Konsumkreditgesetzes (KKG) seit dem 1 April 2019.
4. Schweizerische Nationalbank / Morningstar - https://www.snb.ch/en/the-snb/mandates-goals/statistics/statistics-pub/current_interest_exchange_rates - SNB-Leitzins 0% im Jahr 2026, Einlagenzins ~0.03%.
5. Deloitte Switzerland Tax Highlights / Taxolution - private Kapitalgewinne steuerfrei, Zinseinkünfte steuerpflichtig, kantonale Vermögenssteuer ~0.1-1%.
6. PolyReg SRO verification + FINMA SRO overview - https://www.polyreg.ch/en/verify - Selbstregulierungs-Mitgliedschaft der Maclear AG nach GwG Artikel 24.
7. Maclear-full §1, §3, §6, §18 - Maclear AUM (~99.6m euro), historische Renditen 14.5-14.9%, ~0.15% Ausfallrate, PolyReg-SRO-Status, Handhabung des Vibroedil-Ausfalls 2025.

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